Švietimas

Kuri turto klasė suteikia didžiausią pelną ir minimalią prekybos riziką

The Choice is Ours (2016) Official Full Version (Liepa 2019).

Anonim

Įtraukiamų vertybinių popierių pasirinkimo sandoriai siūlo didžiausią kiekvieno investicinio transporto priemonės pelno potencialą 100 proc. Ar daugiau pelno. Kita vertus, rizika apsiriboja jūsų pradine pinigine išeiga. Todėl norėdami pasiekti didžiausio pelno, nurodyto sąraše "Atsargos", agresyvūs investuotojai niekada neturėtų siekti pelno, kuris būtų mažesnis nei 100 procentų daugumai pasirinkimo sandorių. Tai užtikrins, kad jūsų tikslinė rizikos ir atlygio santykis visuomet bus jūsų naudai. Neprilygstama strategija, kurią taiko dauguma pasirinkimo sandorių prekybininkų, yra priimti mažus pelno siekinius, tuo pačiu rizikuojant 100 proc. Jų investicijų. Jei norite laimėti pasirinkus opcionus, jūsų pelnas turi viršyti neišvengiamus nuostolius, kurie atsiras.

Prieš mes kalbame apie mechaniką, labai svarbu, kad mes pristatytume veiksnį, kuris, mūsų manymu, yra svarbiausias - ir daugiausia ignoruojamas - apsvarstyti investicijų sėkmę … tinkamą pinigų valdymą.

Turėkite protingą pinigų valdymo sistemą, kuri išsaugotų kapitalą

Pirmasis žingsnis pažangių pinigų valdymo link yra prekyba tik su ta savo kapitalo dalimi, kuri gali būti patogiai skirta spekuliacijai . Tai leis jums veikti racionaliai ir ramiai miegoti, nė vienas iš jų nėra įmanomas, kai jūsų lizdų kiaušinė yra pavojuje.

Kai nustatysite savo prekybos kapitalą, yra viena svarbi galutinis taisyklė. Niekada neapsaugokite viso prekybos kapitalo vienoje prekyboje . Ši taisyklė laikoma neatsižvelgiant į tai, kaip sėkmingai esate anksčiau ir nepriklausomai nuo to, kokia patraukli yra kita prekyba. Visada bus prarasti sandoriai. Sujungus savo kapitalą po keleto pelningų sandorių, jūs atskleisite save kai kuriuos potencialiai labai skausmingus kapitalo nuostolius, kai ateis tas pralaimėtojas.

Visada išlaikykite didelę savo prekybos kapitalo dalį atsargoje . Tokiu būdu jūs turėsite galimybę išgyventi pralaimėjusius, kad galėtumėte laimėti nugalėtojus (įskaitant tuos nugalėtojai, kurie anksčiau pasirodė "popieriniai nuostoliai", bet galiausiai uždarydami pelną). Visada bus daug atvirų sandorių, kurie atima iš kapitalo, kuris gali nusipirkti naujų pozicijų.

Logika prieš emocijas

Kodėl daugelis pasirinkimo sandorių prekybininkų taiko prarastą strategiją? Paprastai dėl priežasčių, susijusių su žmogaus jausmais, o ne su logika . Galų gale žmonės parduoda galimybes, siekdami gauti didelį pelną. Tačiau "žmogaus prigimtis" dažnai trukdo, paprastai dviejų pagrindinių kaltininkų forma:

Baimė. Pasirinkus pirkimą, rizika, kad bus visiškai prarastos investicijos. Tačiau mainais už tai, kad prisiima šią riziką, investuotojas turi galimybę realizuoti daugybę pradinių investicijų pelną. Daugelis investuotojų "išgelbėti" poziciją, kai jie turi nedidelių nuostolių dėl baimės išlaikyti bendrą nuostolį. Deja, jie išnaudoja save potencialą didžiulį pelną ir paneigia jų priežastį pirkti parinktis, visų pirma!

Garbė - kita emocinės monetos pusė yra godumas. Opcionai investuotojas pripažins galimybę prarasti visą nuostolį, kad gautų didelę naudą. Kol kas viskas gerai. Taigi, kur gobšus investuotojas blogai elgiasi? Atsakymas yra paprastas ir finansiškai tragiškas. Jokio pelno lygio šiam asmeniui nepakanka. Jei jis padvigubina savo pinigus, jis nori tris kartus. Jei jis pasiekia trigubą, kodėl gi ne siekti dar didesnio? Šis procesas niekada nesibaigia. Rezultatas? Kai kurie labai sveiki "popieriaus pelnai" tampa nedideli realizuoti pelną, kai pagrindinių atsargų kryptis pasikeičia. Tiesą sakant, daugelis popieriaus pelnas faktiškai tampa realizuoti nuostolius !

Akivaizdu, kad baiminantis investuotojas smarkiai riboja jo pelno galimybes, o godus investuotojas leidžia jo pelnai paslysti. Kokios yra šių labai žmonių, labai įprastų, tačiau labai finansiškai brangių ligų gydymas? Svarstykime su jais individualiai.

Baimė - kaip pašalinti jo neigiamą poveikį

Daugelis investuotojų traukia į opcionų prekybą, nes jiems suteikiama unikali galimybė daug kartų gauti pradinę investiciją. Tai ypač pasakytina apie agresyvius pasirinkimus turinčius prekybininkus, kurių metų patirtis. Apie "Options Trading". Deja, pagrindinis opcionų prekybos principas dažnai yra ignoruojamas ar pamirštamas: kad galėtumėte suvokti naudos iš opcionų rinkos pelną, jūs turite būti finansiškai ir emociškai pajėgi atlaikyti rinkų galimybių pakilimus ir nuosmukius. Net pelningiausi sandoriai dažnai rodo "popieriaus nuostolius" tam tikru momentu. Labai nedaug galimybių eina tiesiai į viršų, vien dėl to, kad labai mažai atsargų eina tiesiai arba tiesiai žemyn. Jei prekybininkas panikos iš pozicijos su kiekviena mažėjančia kaina, jis galiausiai bus nuostolingas prekybos galimybe. Taigi, kaip investuotojas susidoroja su baimė?

Naudokitės tik savo prekybos kapitalu pasirinkimo galimybių prekybai. Niekada neperkunkite arba skambinkite naudodamiesi pinigais, reikalingais sąskaitoms sumokėti arba susidūrus su galinčiomis įvykti. Pažangios prekybos sprendimai yra retai atliekami, kai dalyvauja "bijo pinigai". Turėtumėte apriboti savo pasirinkimo įsipareigojimus lėšoms, kurios gali būti prarastos be nepagrįstų finansinių sunkumų.

Nustatydamas savo prekybos kapitalą pasirinkimo galimybių programai, gali būti naudinga pasinaudoti rupijomis, investuotomis į bendrą akcijų portfelį, kaip pamatinę sistemą. Pavyzdžiui, jei 50 LAC būtų investuojama į įprastas atsargas, paprastai pasirinkimo sandorių portfelyje investuojama ne daugiau kaip 10 LAC, o likusi dalis investuojama į riziką mažiau arba be rizikos, atėmus mažiau priemonių, pvz., Obligacijų arba FD arba pinigų rinkos fondai).

Aš retai rekomenduoju investuoti 100 proc. Savo kapitalo į prekybos galimybes. Mes rekomenduojame išlaikyti grynųjų pinigų rezervą, kuris gali būti skirtas naujoms galimybėms, kai jos vystosi, taip pat apsaugoti. Pasirinkimo sandoriuose mes paprastai siūlome, kad ne daugiau kaip 30 procentų jūsų galimybių prekybos kapitalo būtų skirta prekybai bet kuriame portfelyje. Taigi jūsų minimalus paskyros dydis turėtų būti pakankamai didelis, kad paskirstytų pakankamai kapitalo vienos ar abiejų portfelių sandoriams ir išlaikytų tinkamą pinigų rezervą.

Paprastai visą savo prekybos kapitalą niekada neturėtų kelti pavojų galimybės rinkoje, neatsižvelgiant į tai, kiek dabartinė situacija yra patraukli.

Atminkite, kad visada bus prarasti prekes pasirinkčių žaidime. Todėl, išskyrus retus išimtis, geriausia išlaikyti dalį savo prekybos kapitalo atsargų.

Žinokite savo rizikos ribą ir neviršykite jos. Akivaizdu, kad pasirinkimo sandorių prekiautojas turi didesnę rizikos ribą nei neišsprendęs paprastųjų akcijų prekybininkas. Opcionų prekybininkas nori sutikti su dideliu nuostoliu galimybėmis, kad galimybė gauti pelną gerokai viršys jų didžiausius galimus nuostolius. Tačiau procesas neužbaigia. Kiekvienas pasirinkimas prekiautojas turi nustatyti savo rizikos ribą.

Kai kurie prekybininkai bus traukti į tiesiogines pirkimo galimybes. Pagal skaičiavimą jie vadinami "Aggressive Option" portfelio žaidėjais, strategija, turinti didžiausią pelno potencialą, taip pat didžiausia didelių nuostolių tikimybė, jei pagrindinė akcija dramatiškai kinta dėl lūkesčių.

Kita vertus, pardavimo pardavimo portfelis idealiai tinka investuotojams, norintiems gauti pajamas savo portfelyje, su galimybe įsigyti kokybiškų atsargų mažesnėmis kainomis. Parduodamas pardavimas reiškia, kad parduodant ne pinigus už kokybės atsargas, kurių investuotojai norėtų pirkti, jei atsargos laikinai sumažėtų. Tačiau daugeliu atvejų parduotas likutis pasibaigs beverčiais, todėl investuotojas gali priskirti priemoką, niekada nereikės pirkti akcijų. Parduodant šias parinktis yra reikalaujama maržos reikalavimo, šis lėšų įsipareigojimas yra gerokai mažesnis nei tiesioginis akcijų paketo įsigijimas. Be to, mes pridėjome straddles ir pasislėpę į šį portfelį, kad gautume naudos iš didelių akcijų svyravimų, neatsižvelgiant į galutinę kryptį.

Opcionų prekybininkas, kuris viršija jo rizikos ribą, reaguoja emociškai ir paprastai netinkamai. Šiame straipsnyje mes siūlome platų agresyvių ir konservatyvių prekybos būdų spektrą, todėl jūs visada galite prekiauti pagal savo riziką.

Galimybių pozicijų įvairinimas - pagrindinis pasirinkimo sandorių pranašumas yra "sutrumpinta rizika", kai jūsų nuostolis apsiriboja jūsų pradine investicija, tačiau teoriškai jūsų pelnas neribojamas. Diversifikacija leis jums naudoti sutrumpintą riziką iki maksimalaus pranašumo. Diversifikuokite savo pasirinkimo pozicijas naudodami dviem dimensijų diversifikavimo metodus . Pagrindinis būdas gauti pelną prekybos opcionais yra maksimaliai padidinti jūsų galimybes gauti labai didelį procentinį pelną. Tai reikalauja, kad mūsų pirmosios dvi prekybos taisyklės suteiktų finansinę ir emocinę naštą, užtikrinančią, kad būsite tokie milžiniški pelnai. Kitas žingsnis - rizikos mažinimo ir didinimo pelningumo diversifikacijos metodas. Visada vykdydami keletą skirtingų variantų pozicijų, maksimaliai padidinsite savo galimybes pasiekti vieną ar daugiau didžiųjų laimėtojų ir sumažinsite tikimybę patirti didelių nuostolių .

Mes tvirtai tikime, kad toks diversifikavimas turėtų būti dviejų aspektų.

Pirma, pasirinkimo sandoriai turėtų būti nustatyti keliose nesusijusių pramonės šakų pagrindinėse atsargose .

Antra, investuos į asignavimus ir skambučius. Ši strategija padės jums pelnyti, neatsižvelgiant į bendrą rinkos sąlygas, todėl, kad galimas klaidinimas bendrai rinkai nesumažina jūsų prekybos kapitalo . Tačiau skambučių ir paskirstymo santykis skirsis atsižvelgiant į mūsų bendrą rinkos požiūrį. Daugelis žmonių tiki, kad vienintelis būdas užsidirbti pinigų rinkoje yra aukštesnė pozicija dėl besivystančių akcijų. Galite taip pat lengvai pritraukti lazdelę, perkant padėkliuką, tuo pat metu mėgaudamiesi "riboto pavojaus" privalumais.

Palaikykite kursą. Svarbu, kad žvalgybos galimybės investuotojui suprastų, kad yra neprotinga pasitraukti iš prekybos, kai tik pozicija juda. Daugybė pasirinkimo sandorių prekiautojų įsigyja parinktį po 6 ir tada, baiminantis, parduoda tą pačią dieną, jei jis sumažės iki 5.

Darant prielaidą, kad (1) jūs nepakeitėte savo rinkos perspektyvos, (2) naudojate tik savo prekybos kapitalą, (3) perkate pasirinkimo galimybes savo rizikų ribose ir (4) esate pakankamai diversifikuotas skambučiuose ir kelia niekada nereikia paniką ir parduoti.

Pasirinktas variantas yra perkamas dėl didžiulio pelno potencialo, kurį galima visiškai pasiekti tik leidžiant pozicijoms likti atviras per pagrįstą laikotarpį.

Įveikti godumą, taikant įėjimo ir išėjimo taškus

Čia pateiktos prekybos taisyklės maksimaliai padidins jūsų galimybes rasti kelis labai pelningus pozicijų variantus bet kuriuo momentu. Svarbus klausimas, kurį bet kuris investuotojas turi paklausti, nes galiausiai nustatys jų pelningumą, yra "Kada aš galiu parduoti?"

Nustatykite tikslinį išvažiavimo tašką ir savo pabaigos datą prieš prekybą. Tikslus išėjimo taškas yra tik pasirinkimo kaina, dėl kurios būtų pasiektas didelis, tačiau pasiekiamas pelnas. Uždarymo data tiksliai nustato, kada užduotis turi būti uždaryta, jei jūsų tikslinė išvažiavimo vieta nebus pasiekta. Uždarius agresyvias pozicijas prieš pasibaigiant pasirinkimo galimybei, jūs išvengsite didelio prestižo pablogėjimo, kuris įvyks per paskutines prekybos savaites, taigi išlaikysite kapitalą.

Mūsų straipsnyje pateikiamos rekomendacijos dėl dviejų skirtingų portfelių:

Agresyvus ir parduodamas . Šiose rekomendacijose pateikiama konkreti uždarymo data ir tikslinis pelnas, pritaikytas kiekvienai situacijai ir išreikštas procentais nuo jūsų pirkimo kainos. Tikslūs "Aggressive" portfelio išėjimo punktai nustatomi pagal tikslinį pelną bent 100 procentų. Parduodamo portfelio portfelis siekia apie 10-25 proc. Pelno (straddles / kvailys paprastai siekia 50 proc. Ir didesnį pelną).

Naudodami pirkimo kainą ir tikslinį pelną galite nustatyti tikslinį išeities tašką.

Iš anksto nustatykite savo pelno tikslus ir nustatykite tikslinį išvažiavimo tašką prieš prekiaujant arba tuo metu, kai atliksite galimybę įsigyti. Tokiu būdu jūs išvengsite vieno didžiausių kliūčių pasekmių siekdami prekybos pelno - godumo.

Dauguma investuotojų praktiškai neįmanoma nustatyti pagrįsto pelno tikslų, kai akcijų kaina iš esmės padidėjo. Šis "papildomas taškas" arba "papildomas pusės taškas" tampa judančiu tikslu su kiekvienu akcijų kainos avansu.

Nenuostabu, kad dažnai tikslas nėra pasiektas, o investuotojas yra priverstas ištrūkti dėl kainų kritimo.

Nenorite nukrypti nuo tikslinio išėjimo taško, kai nustatysite savo poziciją, nebent yra tam tikrų esminių esminių pokyčių šiame sektoriuje / įmonės / politikos ar šalies padėties. Tikslinis išėjimo taškas nustatomas prieš prekiaujant ir pagrįstas logika. Kai įvesite karą į mūšį, tendencija bus pagrįsti savo sprendimus (fundamentinius ar techninius) ne dėl emocijų, o jei jos yra pagrįstos emocijomis, tada jūsų sprendimai bus neteisingi. Atsisakykite pagundai parduoti nuostolius prieš pasirinkdami pasirinktą tikslinę kainą. Jūs būsite pasimokęs iš baimės, apiplėšdamas sau galimus laimėjimus. Taip pat pasipriešinkite pagundai padidinti jūsų pelno tikslą, nes atsargų kaina yra lygi jūsų tiksliniam išeities taškui. Jūs gausite godumą, o jūsų pelnas nuslysti.

Jūs neturėtumėte be abejo pasinaudoti pelnu. - Pelno gavyba atsitiktinai apima daugybė nuodėmių. Tai apima konkretų pelno tikslą (godumo sindromą), taip pat nelogiškų ir nepakankamų pelno tikslų nustatymą (10 proc. Pelną) arba emocinius pelno tikslus ("Tai bus mano sekminga savaitė").

Naudokite didžiausią (minimalią) įvežimo kainą -O ne svarbiausių informacijos vienetų yra didžiausia (ar minimali) įvežimo kaina. Tai rodo didžiausią (minimalią) priemoką, kurią turėtumėte mokėti (priimti), kad patektumėte į prekybą, nepriklausomai nuo to, kaip tuo metu pagrindinės atsargos juda. Kartais prekiaujama iš mūsų aukščiau (žemiau) didžiausios (minimalios) įvežimo kainos. Labai svarbu vykdyti discipliną ir nevykdyti sandorių, nes permokite (priimsite mažiau) per daug situacijų, palyginti su keliais sandoriais, kuriuos galite praleisti.

Neturintis geros graikų kalbos žinios, IV ir įvairios kitos pasirinktys, priemokų skaičiavimo metodai … Jei neturite idėjos, bent jau nedarykite pasirinkimo sandorių.

Kadangi įėjimo kaina yra pagrįsta mūsų apskaičiavimu pagal Graikijos / IV / kitus modelius, kurie mums suteikia tikimybę, kad prekyba bus sėkminga, už pasirinkimą sumokėti per daug, net jei mes siekiame 100 proc. Grąžos, sumažinsime mūsų potencialus atlygis, o rizika išlieka nepakitusi. Pavyzdžiui, prekyba, kurios pelningumo potencialas yra 100 procentų, o maksimali įvažiavimo kaina - 5 R / - turėtų siekti 10 Rs / -. Jei mes vietoj įrašome 6 R / -, potencialus pelnas sumažės iki 67 procentų, nes mūsų tikslinė išėjimo kaina nesikeičia. Tai sutrikdo prekybos rizikos ir palūkanų pusiausvyrą ir greičiausiai ilgainiui sumažins bendrą pelną.

Jūs galite būti sėkmingai laimėję mažiau nei 50 proc

Pinigų valdymo principai pasirinkimo sandoriuose negali būti įvaldomi, jei nėra aiškios suvoktos susijusios statistinės tikimybės.

"Kodėl taip sunku daugeliui žmonių užsidirbti pinigų rinkoje"

"Dauguma iš mūsų užaugo švietimo sistemai, kuri smegenyse nusižudė mus tuo, kad turi būti 94-95% teisinga, kad būtų puikus. Ir jei jūs negalite gauti bent 70% teisingumo, esate nesėkmė. Mokyklos sistemoje klaidos yra griežtai nubaustos ir prastai vertinamos, tačiau tik per klaidas, kurias mokosi žmonės.

Kontrastas su realiu pasauliu, kuriame Indijos kricketininkai savo sportiniame 5 metų gyvenime gauna milijonus. Tiesą sakant, kasdieniniame pasaulyje keli žmonės yra arti tobulo, ir dauguma iš mūsų, kurie gerai, tikriausiai yra teisūs, mažiau nei pusę laiko. Tiesą sakant, žmonės padarė milijonus prekybos sistemose, kurių patikimumas yra maždaug 40%, tačiau jie laikosi "stop loss" arba "exit system".

Reikėtų pažymėti, kad įvairūs ekspertai prekybininkai, kurie konkrečiai nenurodo galimybės prekiauti savo diskusijoje apie laimėtus procentus. Tiesą sakant, jūs turėtumėte tikėtis, kad laimėjimo procentas pasirinkimo priemokų supirkimui bus mažesnis nei prekybos akcijomis ar ateities sandoriais. Mūsų tyrimai rodo, kad sėkmingų trumpalaikių pasirinkimo sandorių prekybininkai yra teisingi maždaug 50-60 proc. Jų sandorių. Nors šis laimėjimo lygis gali atrodyti gana žemas, yra tokių veiksnių kaip kovos su laiko sulėtėjimu ir kapitalo išsaugojimo, uždarant neveikiančius sandorius už tam tikro etapo ribų (kai kurie iš jų galiausiai galėjo būti nugalėtojai), ypač susiję su pasirinkimo sandoriais. Svarbu tai, kad teigiamas bendras grąža per ilgesnį vežimą lemia tai, kad leisti savo pelningiems sandoriams paleisti ir sumažinti nuostolius kitose versijose palyginti greitai.

Negalima pervertinti nuostolių apribojimo ir laimėtojų leidimo.

"Priimti nuostolius yra svarbiausias vienintelis investicinis įrenginys, kuriuo siekiama užtikrinti kapitalo saugumą. Tai taip pat veiksmas, kurį dauguma žmonių žino mažiausiai ir kurie yra mažiausiai atsakingi už tai … Svarbiausias dalykas, kurį sužinojau, yra tai, kad greitas praradimas yra pirmasis sėkmės raktas ".

"Skirtumas tarp investuotojo, kuris per metus ir per metus pats įsigyja galutinį grynąjį pelną, ir tas, kuris dažniausiai būna raudonai, nėra visiško aukščiausios atsargų atrankos ar aukščiausios trukmės laiko klausimas. Greičiau tai taip pat yra atvejis, kai žinoma, kaip išnaudoti sėkmę ir apriboti nesėkmes. "

Pralaimėjimas yra žaidimo dalis

Ši mažesnio laimėjimo procentinė dalis, o daugeliui prekiautojų tai, kas dažnai pasirodo kaip staigmena, yra išgyvenimo patirtis. Galutinis pelningumo siekimo tikslas išliks nepasiekiamas, nebent būtų atidžiai stebima kiekvienai pozicijai priskirto kapitalo suma, nes net netradiciškai sėkmingų prekybininkų imunitetas į eilę prarastų pozicijų. Trumpai tariant, prekybos galimybių tikslas yra "likti žaidime" taikant tinkamus pinigų valdymo metodus, leidžiančius išvengti neišvengiamų prekybos prarastų audrų.

Norėdami atsisakyti kai kurių matematinių šviesų apie tinkamo pinigų valdymo svarbą, mūsų

Kiekybinės analizės grupė sukūrė šią lentelę.

Tai stebėjimo istorija, su kuria susiduriame dirbdami su vertybinių popierių pasirinkimo sandoriais, ir nustatykite savo tikslą pasiekti tam tikrą lėšų grąžos procentą.

Tai taip pat priklauso nuo fondo dydžio. Mes dislokuojame 20 Cr fondo.

Procentas naudojamo sverto 2X skyriuose 3 4 5 6 7 8 9 10 20

Sverto ir grąžinimo lentelė.

5% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

10% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

15% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.9%

20% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.8% 99.1% 97.2%

25% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 8% 98, 9% 96, 2% 90, 7% 82, 2%

30% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.6% 97.7% 92.2% 82.3% 69.1% 55.0%

35% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 7% 97, 1% 89, 0% 75, 2% 58, 5% 42, 6% 29, 6%

40% 100, 0% 100, 0% 99, 9% 97, 6% 88, 4% 71, 3% 51, 7% 34, 6% 22, 0% 13, 5%

45% 100.0% 100.0% 98.9% 90.7% 71.7% 49.1% 30.3% 17.6% 9.9% 5.4%

50% 100, 0% 99, 8% 95, 2% 76, 8% 50, 8% 29, 2% 15, 5% 7, 9% 3, 9% 1, 9%

55% 100.0% 99.0% 86.0% 57.5% 31.3% 15.2% 7.0% 3.1% 1.4% 0.6%

60% 100, 0% 95, 8% 70, 4% 37, 7% 16, 9% 7, 0% 2, 8% 1, 1% 0, 4% 0, 2%

65% 99, 8% 87, 8% 50, 9% 21, 5% 7, 9% 2, 8% 1, 0% 0, 3% 0, 1% 0, 0%

70% 99, 0% 73, 1% 31, 8% 10, 6% 3, 2% 1, 0% 0, 3% 0, 1% 0, 0% 0, 0%

75% 95.8% 53.0% 16.8% 4.4% 1.1% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%

80% 86.5% 32.0% 7.2% 1.5% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

85% 67.2% 15.0% 2.4% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

90% 38.9% 4.7% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

95% 11.5% 0.6% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Norėdami laikytis aukščiau pateiktos lentelės … Paimkime pavyzdį

Jei mes panaudosime 2X mūsų maržos ir nustatysime savo tikslą pasiekti 5% metų, tada taip mes gauname rezultatą. Tačiau kai mes nustatome tikslą siekti 95% metų grąžos su 2X pranašumu, tai yra 11, 5% tikimybė gauti tokį rezultatą.

Šioje lentelėje pateikti skaičiai remiasi 5000 prekybos laikotarpiu arba maždaug tuo, ką gausite per 1 metų laikotarpį su "Aggressive" portfeliu.

"Home" pranešimas yra tas, kad jūs turite būti pasirengę atsisakyti "opcionų" prekybos programos pakilimų ir nuosmukių, kad gautumėte didžiausią pelną. Ką mes matėme per pastaruosius šešerius metus atliekant vertybinių popierių pasirinkimo sandorius, sistema, kurios tikimasi laimėjusio 45 proc. Procento, turi 71, 7 proc. Tikimybę, kad per 50 prekybos laikotarpį matysite bent šešis iš eilės prarastus sandorius; su 50 procentų laimėjusiu procentu, ši tikimybė yra apie 50 procentų. Atsižvelgiant į tai, kad "Aggressive" portfelis patyrė 45 procentų laimėjusį procentą, iš šešių ar daugiau iš eilės lažybų iš 50 išreikštų galimybių yra apie 70 procentų.

Todėl ne tik svarbu, kad jūs įdiegtumėte patikimą pinigų valdymo praktiką, taip pat labai svarbu, kad jūs suprastumėte ir sutinkate, kad tuo pačiu metu bus prarasti svyravimai (taip pat ir pergalių streikai). Pralaimėjęs šūvis nereiškia, kad mūsų požiūris yra sugedęs, o laimėjęs šūvis nereiškia, kad mūsų požiūris yra kelias į momentinius turtus. Šie dryžiai yra tik dalis to, ko tikėtis, kad būtų pasiektas "teigiamos tikimybės" rezultatas.

Atsižvelgiant į didelę tikimybę (ir tam tikrais atvejais tikimybę) prarasti streiką per tam tikrą laikotarpį, labai svarbu suvokti, kad investuotojai, perduodantys pernelyg didelį kapitalą, nuosekliai susiduria su rizika sunaikinti savo prekybos sąskaitą per visiškai normalų prekybos ciklą. Kitaip tariant, jie negalės likti žaidime. Tie, kurie gali likti žaidime ir gauti naudos iš karštų dryžių ir didesnio pelną laimėjusių sandorių, turi didesnę tikimybę gauti galutinį pelningumą per ilgesnį vežimą.

Istorija yra tai, kad net jei mažos laimėjimo procentai ir ilgai trunkantys praradimai yra žaidimų pirkimo proceso dalis, pelningumas yra įmanomas, jei leisite nugalėtojams paleisti ir sumažinti nuostolius (tai yra mūsų darbas), o likęs žaidime naudodami tinkamą pinigų valdymo principai (tai yra jūsų darbas).

Skirstymas yra labai svarbus

Tuo pačiu dvasiu "likęs žaidime" dabar atkreipiame dėmesį į asignavimus vienai prekybai.

Mes nebandysime jums pranešti apie minimalų rupijų kiekį prekybai. Tai geriausias sprendimas kiekvienam investuotojui, kuris atsižvelgia į jų bendrą pelną ir prekybos išlaidas (pvz., Komisinius). Vietoj to, mūsų tikslas yra aptarti kiekvienai prekybai skirtą procentinę dalį .

Kiekviena prekyba turėtų atspindėti nustatytą visos jūsų sąskaitos procentą.

Pavyzdžiui, tarkime, kad galite įsigyti 25 000 JAV dolerių galimybėms prekiauti, ir norite paskirstyti 10 procentų visos paskyros kiekvienai prekybai. Todėl už pirmąją prekybą turėtumėte prekiauti 2500 USD. Tarkime, kad prekybos pelnas siekia 80 proc. Arba pelnas siekia 2, 000 dolerių. Kadangi jūsų paskyros dydis dabar yra 27 000 JAV dolerių, jūsų kita prekyba bus už 2700 JAV dolerių (0, 1 × 27 000). Dabar tarkime, kad jūsų pirmoji prekyba prarado 40 proc. (Nepamirškite, kad turėtumėte paleisti savo laimėtojus ir sumažinti daugybę nuostolių) arba 1000 dolerių. Jūsų sąskaita dabar bus 24 000 USD, tai reiškia, kad paskirsite tik 2 400 LTL į kitą prekybą. Atkreipkite dėmesį, kaip tai skiriasi nuo fiksuoto dydžio dolerio strategijos, pagal kurią jūs investuotumėte 2500 USD kiekvienoje prekyboje.

Turėtume atkreipti dėmesį į tai, kad prekiaujant pasirinkimo sandoriais, sunku arba net neįmanoma prekiauti tik 10 proc. (Ar bet kokio pasirinkto procento) kiekvienai prekybai. Tai retai būna tai, kad pasirinkimo sandorio įmoka bus vienodai paskirstoma į jūsų paskirstymą doleriais bet kuriai prekybai (pvz., Penkios 5 USD sutartys arba 2500 USD). Geriausias sprendimas yra prekyba tiek, kiek artima jūsų paskirtam procentui, nepanaudojus.

Tai reiškia, kad jei jūsų skiriama tam tikros prekybos suma yra 2500 JAV dolerių, o jus domina 7 JAV dolerio parinktis (700 JAV dolerių už sutartį), turėtumėte prekiauti tik trimis sutartimis (2100 JAV dolerių).

Be to, neleiskite, kad jūsų paskirstymas diktuotų, kokią parinktį žaidžiate. Pvz., Pasakykite, kad turite 2 500 JAV dolerių už prekybą, o jūsų prekybos sistema reikalauja didesnių pinigų sumos. Jei turėtumėte galvoti apie vieną kainą 7 (trys sutartys arba 2 100 USD), nenorite pasirinkti pigesnės už pasirinktą pinigų sumą 3 (aštuonios sutartys arba 2400 LTL), todėl visa prekyba yra arčiau tavo paskirta suma. Kitaip tariant, nedarykite grėsmės jūsų prekybos sistemai, kad galėtumėte pasiekti jūsų paskirstymą.

Iškilioji galia

Vienas iš pagrindinių fiksuoto dalinio statymo sistemos privalumų yra išgaubimo principas - žaidžiant daugiau dolerių, o po kiekvienos prarastos prekybos kyla pavojus mažėti dolerių. Neigiama linkme ši sistema ilgiau taves žaidime, leidžianti atsigaivinti prarastas streikus, neišvengiamai atsiras.

Pavyzdžiui, jei pradedate nuo 25 000 JAV dolerių ir žaidžiate tą pačią 2500 LTL už prekybą, jei pradėsite 10 iš eilės 50 procentų nuostolių už prekybą, prarasite pusę savo bankroto (12 500 JAV dolerių). Nors mažai tikėtina, kad jūs turėsite tokią smegenų liniją nuo šikšnosparnio, tai neapsiribojama tikimybe.

Tačiau fiksuotos trupmeninės sistemos rezultatai yra gana skirtingi. Tiesą sakant, ši metodika išeina iš $ 2, 468 arba beveik 20 proc., Prieš pradedant fiksuotų investicijų metodą, kaip parodyta žemiau:

Prekyba Nr. Portfelio suma Paskirstymas (10% portfelio) Nuostolis (-50%)

Naujas portfelio balansas

1 25, 000 2, 500 (1, 250) 23, 750

2 23 750 2 375 (1 188) 22 563

3 22 563 2 256 (1 128) 21 434

4 21 434 2 143 (1072) 20 363

5 20, 363 2, 036 (1, 018) 19, 345

6 19.345 1.934 (967) 18.377

7 18, 377 1, 838 (919) 17458

8 17 458 1 746 (873) 16 586

9 16 586 1 659 (829) 15 756

10 15 756 1 576 (788) 14 968

Dėl pliuso pusės, darome prielaidą, kad jums patinka penkios 100 proc. Vienetų laimėjusios sandoriai. Už kiekvieną prekybą investuodami 2500 USD, portfelis sudarys 37 500 USD (25 000 + 12 500). Kita vertus, fiksuoto trupmeninio statymo sistemos portfelio vertė yra 40 263 JAV dolerių arba 7, 3 proc. Didesnė, kaip parodyta žemiau:

Prekyba Nr. Portfelio suma Suma (10% portfelio) Paskirstymo suma (100%)

Naujas portfelio balansas

1 25, 000 2, 500 2, 500 27, 500

2 27 500 2 750 750 000 30 250

3 30, 250 3, 025 3, 025 33, 275

4 33 275 3 328 3 328 36 603

5 36, 603 3, 660 3, 660 40, 263

Žinoma, realiame pasaulyje susidursi tarpusavyje nugalėtojai ir pralaimėtojai, tačiau labiausiai tikėtina, kad pralaimėjusieji bus dažniau. Kaip jau minėjome pakartotinai, prekybos galimybių tikslas yra išlaikyti pakankamai ilgą laiką, kad būtų galima pasinaudoti didesnių laimėjusių sandorių ir laimėtojų, kurie taip pat atsiras. Tinkamas pinigų valdymas yra geriausias būdas žaisti ilgiau. Kaip sako Smithas, "… rizikos valdymo taisyklės iš tiesų yra būdai spręsti prekybos psichologiją … [kuris yra] svarbiausias prekybos aspektas … disciplina yra pagrindinis psichologinis bruožas, kad prekybininkas turi užsidirbti pinigų. Rizikos valdymo taisyklės - pastangos bandyti užtikrinti reikiamą discipliną. "

Nuoseklumas yra raktas

Kitas dalykas, kurį turėtume paminėti. Nekeiskite procentų, kurį prekybai paskirsite.

Negalima padvigubėti prekyboje po nuostolių, tikėdamiesi iš karto laimėti savo pinigus. Yra metodas, kuriuo naudojasi kai kurie "blackjack" žaidėjai, kurių metu po kiekvieno praradimo dvigubai daugiau lažybų, taigi galų gale kortelės bus jų naudai, ir jie bus pirmyn. Tai gerai (mes tarkim), jei esate lažybų 10 $ žetonų, nes greičiausiai bus pakankamas bankrotas, kad liktų žaidime pakankamai ilgai, kad tai įvyktų.

Tačiau pasirinkimo sandoriai nėra tokie atlaidūs. Laimėjimai nėra tokie dažni, rinka gali būti neramių ir nepastovių, jūsų sistema gali būti klaidinga, ir jūs galite susidurti su daugybe sandorių, kurie jus nugalės. Žinoma, jūs galite išeiti iš skylės su tuo vienu nugalėtoju, bet ką daryti, jei ne laikas? Jei sėdinatės šalia be grynųjų pinigų, nėra naudos iš šių didžiųjų laimėjusių pasirinkimų sandorių. Ir kaip sakoma, jūs praleidote 100 procentų nuotraukų, kurių niekada nepadarysite.

Viena iš priežasčių, dėl kurios mes orientuojamės į nuoseklumą, yra tas, kad galimybės supirkti ir didžiuotis, apima daugiau nuostolių nei laimėję sandoriai. Mainais už tai, kad turi daugiau pralaimėtojų nei nugalėtojų, taip pat laimėtojams bus pasiektas didesnis vidutinis pelnas nei jūsų pralaimėtojams. Sėkmė diktuojama naudojant tinkamą pinigų valdymą, kad žaidime liktumėte pakankamai ilgai, kad gautumėte geresnių, nors ir rečiau, laimėtų sandorių. Tai kelia klausimą, kurio mes nesvarstome, padidindami paskirstymą po nugalėtojų serijos. Tai yra tokia pat pavojinga, kaip procento didinimas po prarastos prekybos. Kodėl tai taip?

Atminkite, kad visada bus prarasti sandoriai. Manydami, kokia prekyba bus pelninga ir kuri nebus, bus sunkių pasekmių, jei netinkamai įvertinsite. Didesnis procentas pralaimėtojui ir mažiau laimėtojui sumažins pelną. Žinoma, didesnis laimėjimas nugalėtojams ir mažiau pralaimėjusiems rezultatams duos didžiulį pelną. Tačiau, atsižvelgiant į tai, kad greičiausiai susidursite su daug pralaimėjimais nei laimėję sandoriai, jūsų pasirinkimo tikimybė yra sukaupta.

Toliau pateiktoje lentelėje parodyta, kaip padidinti paskirstymą gali būti pavojinga jūsų portfelio sveikatai. "Trader One" nusprendė pritraukti trečdalį savo portfelio (33 proc.) Po dviejų didelių nugalėtojų, o "Trader Two" išliko. Kiti trys sandoriai pagamino du 50 proc. Pralaimėjusius ir vieną 100 proc. Nugalėtoją. Nepaisant didesnio paskirstymo nugalėtojui, "Trader One" veiklos rezultatai smarkiai nukentėjo dėl didesnių sumų, priskirtų uždirbtiems sandoriams.

Šis skirtumas taps dar ryškesnis, nes bendras laimėtojo procentas sumažės iki 50 proc.

Portfolio One (paspaudus statymą) Portfolio du (nuosekli) portfelio suma

Skirstymo pelnas / nuostoliai Portfelio suma Skirstymas Pelnas / nuostoliai

25 000 10% / 2, 500 + 100% / 2, 500 25, 000 10% / 2, 500 + 100% / 2, 500

27, 500 10% / 2, 750 + 100% / 2, 750 27, 500 10% / 2, 750 + 100% / 2, 750

30, 250 33% / 10, 083 -50% / (5, 042) 30, 250 10% / 3, 025 -50% / (1, 513)

25, 208 33% / 8, 403 -50% / (4, 201) 28, 737 10% / 2, 874 -50% / (1, 437)

21, 007 33% / 7, 002 + 100% / 7, 002 27, 300 10% / 2, 730 + 100% / 2, 730

28, 009 (12% portfelio grąža) 30, 030 (20% portfelio grąža)

Prekybos galimybė yra statistinis žaidimas, kuris paprastai apima didesnę procentų prarastų sandorių. Padidinus jūsų asignavimus, norint greičiau atsigauti nuo pralaimėjusio šaknies arba gauti didesnį pranašumą laimėjusio šonkaulio, statistiškai nėra naudinga jūsų labui. Palaikykite savo planą. Būkite nuoseklūs.

Jūsų apatinė eilutė bus ačiū