Kas yra "Dabba Trading"?

Thunderstorm Sounds by the Lake House | Thunder and Rain for Sleeping, Relaxing or Study (Liepa 2019).

Anonim

Mes dažnai skaitome apie "dabba" prekybą, o reguliuotojai jų neleidžia. Daugelis iki šiol nežino mechanikos, taip pat su ja susijusios rizikos.

Dabba reiškia dėžutę ir "dabba" operatorių, vertybinių popierių rinkos terminologija yra ta, kuri įsitraukia į "dabba" prekybą. Jo biuras yra kaip ir bet kuri kita tarpininko būstinė, turinti terminalų, susietų su vertybinių popierių birža, rodydama atsargų rinkos normas. Tačiau skirtumas yra tas, kad investuotojo sandoriai nėra vykdomi vertybinių popierių biržoje, o tik "Dabba" operatoriaus knygose. "Dabba" operatorius veikia kaip pagrindinis visų sandorių, o ne kaip kliento atstovas. Jis yra sandorio šalininkas, tuo tarpu jis turėtų būti tarpuskaitos korporacija, garantuojanti sandorius BOLT / NEAT sistemoje. Ši operacija, kai prekyba laikoma operatoriaus knygose, vadinama "dabba" populiarios rinkos sąlygomis.

per Ekonomikos laikus

Dabba Trading ", taip pat žinomas kaip" Bucketing ", yra procesas, kurį naudoja brokeriai, norėdami nukreipti savo klientų sandorius už biržos ribų. Tokioje prekyboje brokeris arba nevykdo jokios prekybos ar rungtynių ir nevykdo sandorių savo terminale. "Dabba" kilusi iš išsivysčiusių rinkų, kur vyrauja "bucketing" sistema. "Bucketing" yra neteisėta praktika, kai vertybinių popierių makleris vykdo kliento prekybą neperkeldamas jos į biržą, tikėdamasis ateityje gauti kokių nors naudos. iš esmės pakrovimas reikalauja kliento užsakymo patvirtinimo be kliento vardu įvykdyto užsakymo vykdymo. Tikimasi, kad brokeris galės realizuoti pakankamą pelną, kad ateityje kompensuotų skirtumą su klientu arba dėl to, kad įvykdytas užsakymas vėliau, arba už pelną, gautą iš kitų sandorių. Tarpininkavimo namai, užsiimantys šia veikla, vadinami kibirų parduotuvėmis. "Dabba" prekyba iš esmės veikia kaip Amerikos krepšelių parduotuvės 1920 m., Kurios egzistavo iki Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) įsteigimo.

Rinkos impulsas - SEBI Ups Ante On Dabba Trading

"Dabba" operatorius pažeidžia klientų apsaugos nuostatas ir taisykles, kurios apima registracijas, maržas, sandorius, vykdymą ir atsiskaitymus. Jis ne tik vengia Pajamų mokesčio nuostatų, kurios draudžia pinigines operacijas, bet ir paslaugų mokesčių taisykles.

Gali būti sužinota, kad Vertybinių popierių sutarties įstatymo aktas leidžia vykdyti vertybinių popierių sandorius tik per vertybinių popierių biržas, nebent prekybos atsiskaitymai atliekami vietoje, ty akcijų gavimas ir pristatymas vyksta per 24 valandas nuo prekybos. Tačiau "Dabba" operatorius leidžia klientui perparduoti prekybą grynaisiais pinigais arba išvestinių finansinių priemonių segmente tam tikru laikotarpiu, nebūtinai nurodant vertybinių popierių biržos. Prekyba grynaisiais pinigais negrąžinama, o išvestinių finansinių priemonių sandoris gali neturėti pabaigos skaičiavimo ciklo.

Prekyboje prekiaujama daugeliu atvejų, nei sudaromos rašytinės sutartys, nei išrašomi vekseliai. Atsiskaitymų ciklus įgalioja pats "dabba" operatorius. Rinkos sureguliavimui kasdienis ženklas nėra, jei prekyba yra kliento naudai, o nuostoliai yra reguliariai ištraukiami iš klientų.

Tai pateikia mums vaizdą apie mūsų neteisėtą praktikavimą, organizuotą vertybinių popierių biržų kainų nustatymo mechanizmą, skirtą užkirsti kelią neteisėtam verslui, kartu išlaikant vertybinių popierių rinkos maklerio fasadą. Tai yra baudžiamasis nusikaltimas, kuris labai skiriasi nuo kontrabandos ar juodosios prekybos. Dėl to dažni reidai vykdomi "Dabba" prekybos veikloje, kurioje konfiskuojami jų kompiuteriai ir įrašai. Tie, kurie dirba jo buveinėje, taip pat yra prižiūrimi kaip girtuokliai, esantys neteisėtoje parduotuvės parduotuvėje. Praeityje Gudžarato policija vykdo keletą išpuolių ir įspėjo piliečius. Žiniasklaida taip pat atliko savo vaidmenį mažinant prekybos "Dabba" grėsmę.

Kai kurie "dabba" prekybininkai apsidraudžia savo pozicijas rinkoje, iš dalies vykdydami prekybą rinkoje, galbūt savo nuosavose sąskaitose arba kai kuriuose benamių pavadinimuose. "Dabba" prekybininkai išnyksta, kai rinka priešinasi jiems, todėl jų klientai patiria didelių nuostolių. Tarpininkai, kurie leidžia tokią veiklą savo filialuose ar net brokerių padaliniuose, yra paveiktos šalys. Biržos labai rimtai skundo dėl "dabba" prekybos ir griežtai taiko griežtas sankcijas. Net sustabdymas imamas, jei vertybinių popierių biržos patikrinimai patvirtina skundą.

"Sensex" šuoliai, dėl kurių atsiranda prekybos veiklos spurga, "dabba" prekybininkai grįžta į verslą. Todėl reikia nuolatinio budrumo. Svarbiausia, žmonės neturėtų globoti tokių prekybininkų.

Tokių "dabba" prekybininkų patronuojantys klientai gali rasti trumpalaikių naudos. Jie nesilaiko "žino savo kliento" normas; užpildykite sudėtingas formas, pasirašykite ilgus susitarimus ir reikalavimus, pvz., PAN kortelę. Maržos yra apeinamos, o sverto naudojimas yra laisvai prieinamas. Neatskaitomi pinigai naudojami atliekant mokėjimus, o ne atliekant mokėjimą čekiu. Reikia suprasti, kad "dabba" prekybininkai yra draugiški orų draugai. Jie retai laikosi savo įsipareigojimų, ypač tais atvejais, kai rinka yra prieš juos. "Dabba" parduotuvės uždaromos per naktį, kai prekybininkai dingsta iš vietovės. Jie nukreipia dėmesį į tai, kaip užsiimti žalos atlyginimu. Tokiu atveju investuotojui nėra galimybės naudotis vertybinių popierių biržos arbitražu, nei galimybė naudotis klientų apsaugos fondais. Saugumo blankas, kurį numato Saugumo rinkos taisyklės, taip pat nėra.

Susirūpinęs dėl augančių nelegalių ateities sandorių prekyboje, sektoriaus reguliavimo institucija "Forward Markets Commission" (FMC) pradėjo rengti policijos pajėgų mokymo programas tose valstybėse, kuriose tokia prekyba išaugo.

Remiantis pramonės vertinimais, tikimasi, kad neteisėtos ateities sandorių (taip pat žinomų kaip "dabba trading") prekių kiekis šalyje bus 3, 00 000 kronų per dieną. Indijoje Gudžaratas ir Utar Pradešas yra du pagrindiniai prekybos "Dabba" centrai. Panašu, kad "Dabba" prekiaujant atsargomis ir prekėmis nepakankamai, "Rajokot" ir kitos "Saurashtra" rinkos dalyviai netgi pradėjo prekybą užsienio valiuta. Užsienio valiutos, tokios kaip euras, svaras, jena ir Australijos doleris, tapo karštais šios rinkos pasirinkimais, kurių kasdieninė apyvarta siekia 100 kronų.

Neseniai įvykusiame incidento metu "Chandausi" mieste Utar Pradeše buvo užblokuotas "naftos" prekybos raketė. Iš tikrųjų manoma, kad neoficiali "dabba" prekyba "Chandausi", kaip praeitais metais, sumažino 80 proc., Palyginti su dviem nacionaliniais nacionaliniais mainais - "MCX" ir "NCDEX".

Prekybai taip pat buvo pranešta iš kitų Mentos auginimo vietovių UP, pavyzdžiui, Sambhale ir Rampur. Mentos aliejus visada buvo džiaugsmas spekuliantai, ir praeityje net kai kurie dideli akcijų rinkos dalyviai oficialiuose biržose žaidė "Ateities". Nepaisant rizikos, "Dabba" sandoriai generuoja tris ar keturis kartus daugiau nei apyvarta abiejose biržose.