Švietimas

"THETA TRADING": praktinis požiūris į prekybos galimybes naudojant laiko sumažėjimą

PURE THETA WAVES: Meditation (Track: Cosmic Theta Waves) (Liepa 2019).

Anonim

THETA TRADING: praktinis požiūris į prekybos galimybes naudojant "TIME DECAY", kurį pateikė Lokesh Madan

Laiko žlugimas gali būti puikus dalykas pasirinkimo sandorio pardavėjui. Tiesą sakant, tai yra "pajamų generavimo" strategijų varomoji jėga. Prekybininkas turi poziciją, laukia, o tada išeina su gražiu pelnu. Kai padėtis yra neutrali rinkoje ir kai rinkos elgesys, visi pranašumai gali būti priskiriami laiko suskaidymo magijai. Pozicijos su teigiamu laiko tarpiu gali prarasti pinigus, kai pagrindinis turtas neveikia kaip tikėtasi. Šie nuostoliai yra tiesiogiai susiję su neigiama gama [Graikija, kuri nustato, kaip keičiasi delta. Neigiama gama padaro padėtį ilgesnę (labiau įkainančią), nes rinkos kritimas ir trumpesnis (labiau susilpnėjęs) kaip rinkos rallijos]. Kad mūsų laukimo laikotarpis taptų pelningas, rinkai būtina "elgtis". Vertimas. Rinkos negalima nukrypti nuo kainų, kurios buvo parduotos.

Pozicijose, kuriose trumposiose galimybėse yra tik viena atsiskaitymo kaina (kalendorius, drugelis, paskolos paskirstymas), pagrindinės priemonės turi likti arti arba pereiti prie tos streiko kainos, kad gautumėte maksimalų pelną. Yra veiksmų laisvė, tačiau nuostoliai atsiranda, kai pagrindinės juda toli nuo šio streiko. Pozicijoms su dviem tokiais trumpais streikais (pvz., Kondoras), pagrindinė turi likti tarp tų kainų (be to, net šalia), kad laukimo laikotarpis būtų sėkmingas.

FOR OPTION BUYER

Opciono savininkui yra priešingai. Turėdamas pasirinkimo galimybę, prekybininkas gali gauti didelį pelną, jei pagrindinis turtas daro numatomą judėjimą. Tačiau galimybės yra nuostolingos turto ir praranda vertę kiekvieną dieną. Pasirinkimo savininkui laiko praleidimas yra neigiamas veiksnys, o kai parinktis perkama, norimas kainos judėjimas turi įvykti prieš pasibaigiant pasirinkimo terminui, o kuo anksčiau, tuo geriau. Atkreipkite dėmesį, kad pagrindinė priemonė neturi pereiti prie jokios konkrečios kainos, kai jūsų planas yra parduoti pasirinkimo sandorį gerokai prieš pasibaigiant galiojimo laikui (rekomenduojama). Idėja yra parduoti pasirinkimą, kai jo kaina pakiltų pakankamai, norint pasiekti pageidaujamą pelną.

Per daug galimybių savininkai daro klaidą perkant pasirinkimus ir laikydami visą kelią iki galo, taip aukodama kiekvieną piniginę sumą, mokamą už priemoką už laiką.

RIZIKOS VALDYMAS Ir tai yra problema. Laukiama galimybės suskaidyti yra "lengva", bet tai gali būti rizikingas pasiūlymas. Tikrame pasaulyje viskas nėra paprasta. Pagrindinė akcija ar indeksas gali atitikti jūsų trumpojo pasirinkimo sandorio kainą. Tai gali būti bauginanti situacija, ypač naujokų prekybininkui, kuris pirmą kartą tai patiria. Natūrali ir tinkama reakcija yra sumažinti baimę, sumažinant ar pašalinant riziką. Būti pasirengusi imtis šių gynybinių veiksmų yra esminė šių teigiamų teta rizikų dalis (laiko išnykimas yra jūsų pusėje), neigiamos-gama sandoriai. Kai viskas gerai, prekybininkai, turintys teigiamas teta pozicijas, gali gerai gyventi. Tačiau kai rinkos tampa nepastovios arba vienkryptės, nuostoliai gali greitai kauptis. Norėdami išgyventi, prekiautojas turi tapti kvalifikuoto rizikos valdytoju. Tai puiki linija tarp išėjimo iš pozicijos, kuri tapo pernelyg rizikinga savininkams ir laikyti prekybą šiek tiek ilgiau, ieškant rinkos pasikeitimo. Didžiausias naujokų prekiautojo sunkumas yra išvengti tokio mąstymo priėmimo: "Ši rinka negali daugiau judėti. Pažiūrėk, kiek to jau atėjo. Žinau, kad netrukus pasieks atšaukimo ". Šis mintis yra finansinis mirties noras. Patikėkite man, tai lengva mąstysena plėtoti. Mes visada linkę manyti, kad mes priėmėme gerus prekybos sprendimus ir kad mūsų sandoriai gerai pasieks. Tai yra patvirtinimo šališkumas. Ir galbūt tai taps pelninga, kai bus pasakyta ir padaryta visa. Tačiau didelė nuostolių rizika tapo didelė; per didelis, kad drausmingas ir sėkmingas prekybininkas rizikuoja laukti. Jis žino, kad gali atsitikti kažkas blogo ir kad laimingo galo niekada nebus matyti. Pavyzdžiui, nėra neįprasta, kad akcijų ralis "išspaustų šortai" - tik grįžti į žemę. Tai nutinka. Bet kodėl rizikuoti? Kodėl verta imtis didelių nuostolių? Tinkamas mąstyseną: "Aš nežinau, ar rinka iš čia virsta aukščiau ar žemiau. Aš turiu šališkumo, bet aš tiesiog negaliu sau leisti pasinaudoti šia galimybe. Aš ketinu atsikratyti savo rizikingos prekybos ir prarasti. Aš išgyvenu prekybą (ir klestėti) ateityje. Jei noriu pastatyti lažybų pagal savo dabartinę rinkos eroziją, galiu rasti daug geresnį būdą atlikti šį vaidmenį negu išlaikyti savo dabartinę (prarastą ir rizikinga) poziciją. "Diskusijuodama apie pozicijų valdymą, vienas prekybininkas pasiūlė taip: "Teta yra tai, kaip aš stebiu savo pažangą bet kokiai prekybai." Aš tai gaunu. Mes stebime, kad mūsų sąskaitos vertė nuolat auga. Mes žiūrime, kad trumpų variantų kaina nukrenta į nulį (arba mūsų pajamingumo kainos padidėjimas verte). Naujiems prekybininkams taip lengva tikėti, kad jie atrado prekybos šventąjį graviūrą. Ši euforija gali tęstis ilgą laiką. Atminkite: nemokamų pinigų nėra. Visi sandoriai kelia riziką. Laimingas streikas gali baigtis staiga.

"Theta" yra prekiautojo "REWARD" kita diena, per kurią be jokių atitinkamų pasekmių. Theta yra atlygis už riziką ir laimėtojai . Taip, galite žiūrėti, kad pelnas kaupiasi po dienos. Bus numatyti laikotarpiai, kai prekybos planas (laikykite ir laukite) puikiai veikia. Tai nėra tokia naudinga, kaip atrodo, nes tai gali sukelti nerealius (ir pavojingus) lūkesčius, pvz., Klaidingai manyti, kad prekybos kreditų skirtumai yra pernelyg konservatyvūs ir kad yra tiek daug pinigų, parduodamų plika galimybe. Kai prekybininkas nepirks tėvo OTM galimybės užpildyti kredito skirtumą, surinkta grynoji įmoka yra gerokai didesnė. Tai padidina pelno potencialą. Sunku tai, kad rizika labai išaugo, nes dabar nuostoliai iš esmės neribojami. Kažkas, kuris negyveno smurtinėje rinkoje, gali bankrutuoti širdies plakimu. Šis mažiau patirtas prekybininkas dažnai šalina visus įspėjimus, nes šios nepastovios rinkos yra tai, ko niekada nematė. Kai žiūrite į dienų laiką ir pelną, nesunku pamiršti to, kad padidėjo rizika (apibrėžiama kaip pinigų suma, kurią galima prarasti iš dabartinės pozicijos). Vėliau pasikeitęs veiksnys yra tas, kad tikimybė patirti šį nuostolį yra mažesnė. Tik tereikia VIENA bloga diena, kad nužudytumėte pelną iš teta surinkimo savaičių. Vertimas, kai tęsiate laukimą, du standartiniai nuokrypiai (tikimasi apie vieną kartą per 20 prekybos dienų) gali paversti nugalėtojus pralaimėtojams. Kai prekybininkas kiekvieną dieną stebi paskyros augimą, jis tampa aklas dėl rizikos. Pasitikėk manimi. Aš buvau tavo bateliuose ir stebėjau teigiamą teta augimą savo sąskaitoje.

Tada aš stebėjau, kaip "Theta" Graikijos kolega ("gamma") atsiėmė visą pelną ir dar daugiau iš tos pačios sąskaitos.

Pripažįstama, kad pavojus būti užkeiktam pelnui. Rizika nesumažėja, nes praeina laikas . Tikimybė prarasti sumažėjo, tačiau tai nėra tas pats dalykas. Tikimybė prarasti nepasiekia nulio, kol baigsis galiojimo laikas arba pozicija uždaryta. Atkreipkite dėmesį į riziką. Negalima augti pernelyg įsitikinęs. Laiko žlugimas yra tavo draugas, bet tai nėra tavo gelbėtojas. Teigiamų teta pozicijų išlaikymas gali būti labai pelninga strategija. Įspėjimas yra įsitikinęs, kad jūs niekada nepripažinsite, kiek pinigų gali būti prarasta iš bet kokios prekybos.

Opcionas "Theta Trader" - " Visada žinau savo riziką. Aš valdo pozicijas uždirbti pinigus, bet dar svarbiau išlaikyti riziką, kuri puikiai tenkina mano sugebėjimą absorbuoti bet kokius galimus nuostolius " . Laikas parduoti užmokestį ir laikas jį parduoti, Laikas parduoti tetą ir laiką gama A, laiko surinkti kasdieninį išskaidymą ir laikas jį išvengti. Pakartoti: tinkama mąstysena reiškia pripažinimą, kad jūs nežinote, ar rinka judama aukštesnė ar mažesnė. Jūs galite turėti įtakos, tačiau negali sau leisti rizikuoti laikytis didelės rizikos pozicijų. Jūs būsite rizikinga pozicija, prarasite nuostolį ir išgyventi dar kartą (ir klestėti). Jei norite pakelti rinkos tendencijas dėl šališkumo, raskite kur kas mažiau rizikingą prekybą.

Lokesh Madan
[Šaltinis: Algotradingindia]