Švietimas

Lokesh Madan "Prekybininkų išvykimo strategijų tyrimas"

Eka music India || Lokesh Madan || Hashtag fest (Liepa 2019).

Anonim

Prekybos išvykimo strategijos yra labiau sudėtingos, palyginti su prekybos strategijomis. Tai apima įvairius analizės tipus, ty techninius pagrindus, pagrindinius ir kiekybinius pagrindus. Šiame straipsnyje mes nekreipiame dėmesio į prekybos įrašų laiką, bet į pagrindines problemos prekiautojo veidus: kaip išeiti iš prekybos vieną kartą "Exit Strategies".

KODĖL TYRIMAI: IŠĖJIMO STRATEGIJOS

Daugeliu atveju geras išėjimas yra kritiškesnis ir sunkiau pasiekiamas nei geras įėjimas.

Didžiulis skirtumas yra tai, kad laukiant geros galimybės patekti į prekybą, nėra rinkos rizikos. Praleidus vieną galimybę patekti, visada ateis kitas - ir geras, aktyvus prekybos modelis turėtų suteikti daugybę tokių galimybių.

Tačiau, kai prekyba įvedama, tuo pačiu metu susidaro rinkos rizika.

Nesugebėjimas išeiti tinkamu momentu gali kainuoti brangiai ir netgi sukelti baimingą maržą! Mes iš tikrųjų pažįstame asmenį, kuris padarė greitą, smulkią likutinę prekybą, tik praradęs visus (ir tada kai kuriuos), nes išeiti iš strategijos neįsitvirtino gero pinigų valdymo sustabdymo! Jei norite išeiti iš blogo sandorio, tai nėra gera idėja tiesiog palaukti kito atvykimo galimybės.

Gerai pasitraukimo strategija visų pirma turi griežtai kontroliuoti nuostolius (Stop Loss), tačiau ji neturi paaukoti per daug potencialiai pelningų sandorių šiame procese; ty ji turėtų sudaryti sąlygas, kad pelningi sandoriai būtų visiškai subrendę.

Kaip svarbu išeiti iš strategijos?

Jei rizika gali būti griežtai kontroliuojama, greitai susižadėjęs prarasti prekybinius sandorius ir padaryti taip, kad labiausiai laimėję sandoriai nebūtų nužudyti ar sutrumpinti, galima prarasti sistemą į pelningą!

Buvo pasakyta, kad jei nuostoliai bus sutrumpinti, bus gautas pelnas. Tvirta išstojimo strategija gali padaryti pelningą sistemą dar pelningesnę, tuo pačiu sumažinant nuosavybės svyravimą ir lėšų sumažėjimą. Svarbiausia, kad per tuos nenutrūkstamus blogus laikotarpius geros išeities strategija, apimanti tvirtą pinigų valdymą ir kapitalo išsaugojimo technologijas, gali padidinti tikimybę, kad prekiautojas vis dar bus maždaug kitoje potencialiai pelningoje prekyboje.

SAVYBĖS turi turėti gerą išėjimo strategiją.

Yra du pagrindiniai tikslai, kuriuos siekia pasiekti geros išeities strategija.

1) Pirmasis ir svarbiausias tikslas - griežtai kontroliuoti nuostolius. Išvykimo strategija turi diktuoti, kaip ir kada išeiti iš prekybos, kuri nutiko, kad būtų išvengta reikšmingo prekybos kapitalo mažėjimo. Šis tikslas dažnai vadinamas pinigų valdymu ir dažnai įgyvendinamas naudojant "stop-loss" užsakymus (pinigų valdymo stotelės).

2) Antrasis tinkamo pasitraukimo strategijos tikslas - važiuoti pelninga prekyba iki pilnos brandos. Pasitraukimo strategija turėtų nustatyti ne tik tai, kada išeiti iš nuostolių, bet ir kada ir kur išeiti iš pelno. Paprastai nepageidautina iš anksto išsikelti iš prekybos, turėdama nedidelį pelną iš rinkos. Jei prekyba vyksta palankiai, ji turėtų būti važinėta kuo ilgiau ir kuo didesnis pelnas, kiek galima pagrįstai įmanomas. Tai ypač svarbu, jei sistema neleidžia pakartotinai patekti į nuolatines tendencijas. "Tendencija yra tavo draugas", ir jei tvirta tendencija gali pasibaigti iki brandos, didelis jo pelnas gali daugiau nei kompensuoti daugybę nedidelių nuostolių. Pelno siekiantis išėjimas dažniausiai vykdomas pasibaigus. pelno tikslai, ir laiko ar nepastovumo sąlygoti rinkos užsakymai. Visiškai užbaigta strategija leidžia koordinuotai naudoti įvairius išėjimo būdus, kad būtų pasiekti veiksmingo pinigų valdymo ir pelno siekimo tikslai.

IŠĖJIMO STRATEGIJŲ RŪŠYS

Kuriant išvažiavimo strategiją galima pasirinkti išvažiavimo strategijas. Standartinėje išėjimo strategijoje paprasčiausiai, pastoviai buvo naudojami tik trys išėjimai.

Fiksuotojo pinigų valdymo išėjimas buvo įgyvendintas taikant sustabdymo tvarką: jei rinka pasikeitė dėl prekybos daugiau nei nurodyta suma. Pozicija būtų sustabdyta su ribotu nuostoliu. PNL tikslo išėjimas buvo įgyvendintas taikant ribinį pavedimą: kai tik rinka perkels tam tikrą sumą už prekybą, ši riba bus taikoma, o išėjimas pasieks žinomą pelną.

Išeinantis iš darbo laikas buvo toks, kad, neatsižvelgiant į tai, ar prekyba buvo pelninga, jei ji truko daugiau nei tam tikras skaičius barų ar dienų, jis buvo uždarytas pagal užsakymą rinkoje. Standartinės išeigos strategijoje nenaudojami kiti išėjimo tipai : išėjimai iš lauko, kritinių išėjimų iš viršaus, nepastovumo išėjimai ir signalo išėjimas .

Galutinis išėjimas, paprastai vykdomas su sustojimo tvarka ir todėl dažnai vadinamas trasa "viršuje", gali būti naudojama, kai rinka skatina prekybą. Ši stotelė yra perkelta į viršų arba žemyn, kartu su rinka užfiksuokite dalį popieriaus pelno tuo atveju, kai rinka keičiasi. Jei rinka atsiranda prieš prekybą, atsitraukia stabdymo stotelė ir prekyba uždaroma, kai pelno dalis yra nepakitusi.

Kritinė ribinė išvada nutraukia prekybą, kai rinka artėja arba kerta teorinę kliūtį (pvz., Tendencijos liniją, palaikymo ar atsparumo lygį, Fibo atsainų atkarpą arba Ganno liniją), per kurią pasikeičia dabartinių rinkos veiksmų interpretacija. reikalaujama. Kritiški slenksčio išėjimai gali būti įgyvendinami taikant sustojimo ar ribojimo užsakymus priklausomai nuo to, ar prekyba yra ilga, ar trumpa, ir ar esamos kainos yra didesnės ar mažesnės už barjerą.

Jei rinkos kintamumas arba rizika staiga didėja (pvz., Kaip "išpūsto viršaus" atveju), gali būti protinga uždaryti poziciją dėl nepastovumo pasitraukimo. Galų gale, signalo išėjimas yra pagrįstas tikėtinu rinkos krypties pasikeitimu: jei ilgoji pozicija uždaryta, nes dabar sistema rodo trumpą signalą arba dėl to, kad rodiklis rodo, kad neišvengiamas posūkio taškas, signalo išėjimas buvo imtasi.

Daugelis modelio atpažinimo išėjimų yra signalų išėjimai.

Pinigų valdymas išeina

Kiekvienoje išėjimo strategijoje turi būti nurodytas pinigų valdymo išėjimas. Pinigų valdymo išvažiavimas paprastai įgyvendinamas naudojant sustojimo tvarką. Todėl jis dažnai vadinamas pinigų valdymo sustabdymu. Toks sustabdymas uždaro prekybą tam tikru kiekiu nepalankios ekskursijos (judėjimo prieš prekybą) arba už nurodytą žemesnę kainą (jei ji yra ilgesnė) arba didesnė (jei trumpa) už kainą, už kurią prekyba buvo įvesta. Pinigų valdymo sustabdymas paprastai išlieka visoje prekybos laikotarpiu. Jo paskirtis - kontroliuoti maksimalią toleruotiną riziką. Žinoma, potenciali rizika gali būti didesnė nei tikėtasi.

Rinka gali būti ribojama iki (arba žemyn) arba yra didelis vienos nakties skirtumas. Prekyba be pinigų valdymo stotelės yra tokia, kaip skraidymas į baisią seną lėktuvą be parašiutu. Nesvarbu, ar turėtų būti naudojamas pinigų valdymo sustabdymas. Greičiau tai yra optimalaus stotelės nustatymas. Yra daug būdų, kaip nuspręsti, kur įdėti pinigų valdymo stoteles. Paprasčiausias įdarbinimas įvyksta vertinant maksimalų pinigų sumą, kuriam gali kilti rizika tam tikroje prekyboje. Pavyzdžiui, jei įvesta prekyba NIFTY 50 ir prekiautojas nenori rizikuoti daugiau nei vienos Lakhs, bus nurodytas pinigų valdymo sustabdymas, kuris naudoja vieną lakhs stop-loss order. Jei rinka judesni už prekybą daugiau nei vienos lūkes, sustabdymas pasidaro smūgis ir pozicija uždaryta. Kitas būdas nustatyti pinigų valdymo sustabdymą yra nepastovumo pagrindas. Negabariliose rinkose ir laikotarpiais gali būti gera idėja, kad prekybai suteikiama daugiau galimybių kvėpuoti, ty išvengti tokios rinkos uždarymo, kad potencialiai pelningi sandoriai būtų sustabdyti dėl nuostolių.

Geras būdas nustatyti pinigų valdymo sustabdymą yra kainų barjero pagrindas, pvz., Tendencijos linija ar paramos / pasipriešinimo lygis. Tokiais atvejais sustojimas taip pat atlieka kritinę ribą. Pavyzdžiui, jei trūksta tendencijų ir palaiko linijas apie 7800 į "Nifty 50", o ilgą poziciją 7900 m. Neseniai buvo įvesta, verta manyti, kad sustojimo vieta yra šiek tiek mažesnė nei 7900, ty 7880. Nustatymas apsauga nuo 7880 yra logiška, nes pertrauka per paramą rodo, kad tendencija pasikeitė ir kad jau nebėra protingas būti ilgu "Nifty 50". Šiame pavyzdyje rizika yra gerokai mažesnė už tuos, kurie rizikuoja panaudojant pinigų valdymą sustoti, pagrįsta rupijų suma. Griežtesnę sustojimą dažnai galima nustatyti naudojant kliūties ar kritinės kainos modelį, negu būtų taikant paprastą rupijų sumos modelį.

Kaip minėta pirmiau, nustatant pinigų valdymo sustabdymą reikia kompromiso. Gerai yra labai griežtai sustabdyti, nes prarasti sandoriai apima tik nedidelius, palyginti neskausmingus nuostolius. Tačiau, kadangi sustojimas yra sugriežtinamas (ty perkeltas arčiau įrašo arba dabartinės kainos), jo atsiradimo tikimybė didėja, net jei rinka galiausiai pereina prie prekybos. Pavyzdžiui, jei nustatytas 5000 R / - stotelės nuostolis, beveik visi "Nifty 50" sandoriai, neatsižvelgiant į įėjimo metodą, bus sustabdyti, nedideli nuostoliai. Kadangi stotelė tampa griežtesnė, laimėjusių sandorių procentas sumažės. Galų gale sustojimas baigiasi, aukojant daugumą to, kas būtų buvę pelninga prekyba. Kita vertus, jei stotelė yra per daug laisva, nors laimėjusios operacijos išlieka, neigiama ekskursija tiems laimėtojams ir nuostoliai dėl prarastų sandorių greitai pasidarys netoleruotini. Paslaptis - tai rasti sustabdymą, kuris veiksmingai kontroliuoja nuostolius, pernelyg nepakenkiant daugybei pelno teikiančių sandorių.

Traukiamieji išėjimai

Galinis išėjimas paprastai yra vykdomas su vadinamąja "trailing stop". Šio tipo išvažiavimo tikslas yra užblokuoti tam tikrą pelną arba suteikti apsaugą nuo stotelės, kuri yra griežtesnė nei pradinė pinigų valdymo stotelė, kai rinka pradeda judėti prekybos labui. Jei ilgoji NIFTY 50 pozicija bus užfiksuota ir atsiras popierinis pelnas, ar nebūtų pageidautina išsaugoti tam tikro pelno, jei rinka pasikeistų? Tai yra tada, kai trajektorija yra naudinga. Jei yra sustabdytas vienos valiutos lėšų valdymas, o rinka perkeliama į prekybos rinką daugiau nei vienai lakai, pozicija uždaryta su vienkartiniu nuostoliu. Tačiau, jei rinka peržengia 75K prekybą, tai būtų protinga perkelti seną pinigų valdymą nustoti arčiau dabartinės rinkos kainos, galbūt iki 30K virš dabartinės rinkos kainos. Dabar, jei rinka pasikeis ir sustabdoma, prekyba bus uždaryta naudojant 30k pelną, o ne vienkartinį nuostolį! Kadangi rinka dar labiau remiasi prekyba, traukos stotelė gali būti perkelta aukštyn (arba žemyn, jei ji yra trumpoje padėtyje), todėl ji vadinama "trailing stop", ty ji yra išblukusi (ar žemyn), užblokavus rinką didėjantį popierinį pelną.

Kai jis yra vietoje, geras stabdymas gali tarnauti kaip prisitaikantis pinigų valdymo išėjimas ir kaip pelno siekiantis išėjimas, visi viename! Kaip bendra išėjimo strategija, tai nėra bloga jokiomis priemonėmis. Traukiamieji sustojimai ir pinigų valdymas nustoja veikti kartu. Geri prekybininkai dažnai naudoja abu, pradedant pinigų valdymo sustabdymu, o po to tolesnis judėjimas stabdo rinką, kai tik atsiranda pelnas, paverčiant jį stabiliomis stotelėmis. Nesijaudink, kad vairuodami tarpininką, kuris dažnai važinėja, stengiasi atsikratyti rinkos. Jei prekiaujama pakankamai dažnai, kad būtų galima sudaryti komisinius, brokeriui nereikėtų labai rūpintis keliais koregavimais, kad sustabdytų užsakymus. Tiesą sakant, protingas brokeris bus patenkintas, suvokdamas, kad jo klientas yra daug labiau linkęs išgyventi kaip aktyvus, komisinius gaminantis prekybininkas, jei veiksmingai naudojami pinigų valdymas ir užkertantys kelią sustojimui.

Kaip nustatoma stabdymo stotelė? Daugelis tų pačių principų, kurie buvo svarstomi dėl pinigų valdymo išėjimų ir sustojimų, taip pat taikomi pasėjimams ir sustojimams. Stotelė gali būti nustatyta taku, pagal fiksuotą rupijų sumą, didžiausia (arba mažiausia, jei trumpa) rinkos kaina, pasiekta prekybos metu. Stotelė gali būti pagrįsta nepastovumu mažintu nuokrypiu. Judantis slenkstis ar barjeras, pvz., Tendencija arba Gann linija, gali būti naudojamas, jei vienas yra regione, kuris yra pakankamai artimas dabartiniam rinkos veiksmui. Taip pat gali būti naudojamos fiksuotos kliūtys, pvz., Palaikymo / atsparumo lygiai: stabdymas bus šokinėtas nuo barjero iki "harrier", nes rinka vyks prekyboje, visada stabdydama stabilią rinkos veikimą.

Pelno tiksliniai išėjimai

Pelno tikslinės išeigos įprastai vykdoma pagal ribotą pavedimą uždaryti poziciją, kai rinka perkelia nurodytą sumą už prekybą. Apribojimo tvarka, pagal kurią vykdomas pelno tikslinis išėjimas, gali būti nustatoma kaip pinigų valdymo sustabdymas arba gali būti perkelta į prekybos pažangą, kaip ir užbėgant. Fiksuoto pelno tikslas gali būti pagrįstas arba nepastovumu, arba paprastais rupijomis. Pavyzdžiui, jei NIFTY 50 prekybos laikotarpiu yra nustatytas 30K pelno tikslas, pateikiamas užsakymo parduoti limitas: jei rinka 30K prekybai pritraukia, pozicija nedelsiant uždaryta. Tokiu būdu gali būti gautas greitas pelnas.

Yra naudos ir trūkumų, jei naudojate pelno tikslą. Vienas iš pranašumų yra tai, kad, pasibaigus pelno tikslams, didelis procentas laimėjusių sandorių gali būti pasiektas, o pasitraukimas pašalinamas arba netgi atliekamas prekybininko naudai. Pagrindinė pelno siekimo išvykimo grėsmė yra tai, kad prekiautojas gali iš anksto nutraukti didelius ir ilgalaikius veiksmus, turėdamas tik nedidelį pelną, ypač jei įvedimo metodai nenumato daugybės pakartotinių persiuntimų į besikeičiančias tendencijas. Visi dalykai yra vienodi, kuo arčiau pelno tikslas yra įvežimo kaina, tuo didesnė tikimybė, kad bus pasiekta, ir dėl to kuo didesnis laimėtų sandorių procentas. Tačiau kuo arčiau pelno tikslas, tuo mažesnis pelnas už prekybą.

Pvz., Jei NIFTY 50 prekybos tikslais nustatomas 3K pelnas, o pinigų valdymo stotelė yra toli (pvz., 5 lakhs), daugiau nei 95% sandorių bus nugalėtojai! Tačiau tokiomis aplinkybėmis laimėjimai duos nedidelį pelną, kuris, be abejo, bus išnaikintas, kartu su pagrindine dalimi, retais 5 lakšų nuostoliais, taip pat komisiniais. Kita vertus, jei pelno tikslas yra labai platus, tai tik kartais bus suaktyvintas, bet kai jis bus pasiektas, pelnas bus didelis. Kaip ir išeiniuose, kuriuose dirba sustojimai, yra kompromisas: pelno tikslas turi būti pakankamai artimas, kad būtų galima gauti naudos iš padidėjusio procentų laimėjusių sandorių ir sumažėjusio nutekėjimo, tačiau jis neturėtų būti toks artimas pelnas vienam prekybos sektoriui tampa nepagrįstai mažas. Pasitraukimo strategija nebūtinai turi apimti išėjimo iš pelno tikslą. Kai kurios kitos strategijos, kaip antai trailing stop, taip pat gali padėti pelningai nutraukti prekybą.

Jie turi papildomos naudos, kad jei atsiranda didelė tendencija, gali būti, kad brandos laikotarpis gali būti labai didelis investicijų grąža. Esant tokioms pačioms sąlygoms, tačiau naudodamas pelno tikslinį išėjimą, prekyba greičiausiai būtų uždaryta ilgai, kol tendencija pasibaigs, taigi ir nepasiekus didelio pelno, kuris būdingas perėjimui.

Asmeniškai mes siūlome sistemas, kuriose yra didelis procentas laimėjusių sandorių.

Pelno tikslai gali padidinti laimėjimų procentą. Jei naudojamas modelis, galintis pakartotinai įrašyti aktyvias tendencijas , rezultatų pasitraukimas iš pelno gali būti veiksmingas. Privalumai ir trūkumai iš tikrųjų priklauso nuo prekybos sistemos pobūdžio, taip pat nuo asmeninių veiksnių.

Vienas iš tikslų pelno, su kuria mes eksperimentavome, siekdama uždaryti negyvus, skaudžius sandorius, kurie nesukelia kitų išėjimų, gali būti vadinami mažėjančiu tikslu. Nustatytas pelno tikslas, kuris yra labai toli nuo rinkos.

Iš pradžių mažai tikėtina, kad ji bus įjungta, bet ji nuolat plečiama ir arčiau, kai rinka yra bet kurioje prekybos vietoje. Kai prekyba bręsta, nepaisant to, kad ji niekur nesiruošia, gali būti įmanoma išeiti iš nedidelio pelno, kai pelno tikslas patenka į regioną, kuriame rinka yra pakankamai nepastovi, kad galėtų ją pasiekti, o tai reiškia, kaina ir be svyravimų.

Palūkanomis pagrįsti išėjimai

Aš pamačiau, kad kai kurios portfelio valdymo įmonės griežtai dirba pagal jų sukurtą sistemą, jos paprastai naudoja dvi Išeities politiką … Pirmiausia "Stop Loss" ir antra naudodamiesi pelnu … Dažniausiai 10% portfelio išpirkimo bet kuriame sektoriuje yra "Stop loss" ir "pelnas", priklausomai nuo to, kokią palūkanų normą jie norėdami užsisakyti tai, ką jie apskaičiavo, priklauso nuo rizikos, kurią jie imasi, ir analize jos gali būti nuo 25% iki 100% bet kuriame sektoriuje.

Laikas pagrįsti išėjimai

Laiku grindžiami išėjimai reiškia išeiti iš rinkos rinkos tvarka, kai prekiaujama tam tikru laikotarpiu. Daroma prielaida, kad jei rinka per nustatytą laikotarpį nepasiekė pakankamai pelno siekiančio tikslo arba kai kurios kitos rūšies išėjimo, prekyba tikriausiai yra negyvi ir tiesiog susiejama marža. Kadangi priežastis, dėl kurios prekyba pradėta prekiauti pirmiausia, gali būti nebeaktualus, prekyba turėtų būti nutraukta ir turėtų būti vykdoma kita galimybė.

Kintamumo išėjimas

Nepastovumo pasitraukimas priklauso nuo to, ar pripažįstama, kad rizikos lygis didėja dėl sparčiai augančio, faktinio ar potencialaus rinkos svyravimo. Tokiomis aplinkybėmis protingai uždaryti pozicijas ir tuo pačiu riboti pozicijas. Pavyzdžiui, kai nepastovumas staiga išsiplėčia dideliu kiekiu po ilgalaikės tendencijos, gali atsirasti "smūgis". Kodėl gi ne parduoti ilgas pozicijas į pirkimo susižavėjimą?

Ne tik gali būti išvengta staigaus atkūrimo, tačiau užpildai greičiausiai bus labai geri, o prekybininkas, o ne prekybininkas! Kitas nepastovumo išėjimo taškas galėtų būti tokia data, kuri rodo didelę riziką, pvz., Pagrindinių rinkos avarijų jubiliejus: jeigu ilgosios pozicijos išeis, o vietoj to atsiras rinkos tendencijos, vis dar įmanoma sugrįžti. Tačiau jei giliai nuosmukis taip atsitinka, ilgoji pozicija gali būti grąžinta daug geresne kaina!

Kas dar kelia didesnę riziką? Jei rodiklis rodo, kad tendencija yra pasukti atgal, gali būti protinga išeiti ir išvengti galimo pasikeitimo.

Jei pertraukimo sistema ilgai įstoja į NIFTY 50, prasideda keletą dienų iki pilnatis, tačiau mėnulio tyrimai parodė, kad rinka dažnai sumažėja, kai mėnulis yra pilnas ir prekyba vis dar yra laikoma, tai gali būti gera idėja uždaryti poziciją, taip išvengiant galimo nepastovumo. Taip pat nepamirškite, kad iš karto negalima išeiti iš pozicijų. Galima uždaryti tik dalį daugiašalės sutarties pozicijos, kuri gali padėti sušvelninti prekybininko nuosavo kapitalo kreivę.

Barjerinis išėjimas

Barjeras išeina, kai rinka liečia arba patenka į tam tikrą barjerą, pvz., Palaikymo ar atsparumo tašką, tendencijos liniją ar Fibo atsegimo atkūrimo lygį. Barjerų išėjimai yra geriausi išėjimai. Jie sudaro teorines kliūtis, per kurias rinkos veiksmų interpretacija turi būti peržiūrėta ir dažnai leidžia nustatyti labai greitus stoteles, taip žymiai sumažinant nuostolius, kylančius dėl netinkamų sandorių. Apgaulė yra rasti gerą barjerą maždaug tinkamoje vietoje. Pavyzdžiui, pinigų valdymo sustabdymas gali būti kliūčių išėjimas, kai jis yra tvirtai palaikomas ar atsparus lygiui, jei toks lygis yra pakankamai artimas įvežimo kainai, kad galimas nuostolis būtų priimtinas. Galinis išėjimas taip pat gali būti kliūčių išėjimas, jei jis yra pagrįstas tendencijos linija.

Signalo išeiga

Signalo išeigos atsiranda, kai sistema pateikia signalą (arba indikaciją), prieštaraujantį šiuo metu laikomam pozicijai, o dėl šios priežasties padėtis uždaryta. Signalo generavimo sistema neturi būti tokia pati kaip ir signalas, kuris inicijavo prekybą. Tiesą sakant, sistema neturi būti tokia pat patikima, kaip ir prekybai skirta prekė! Įrašai turėtų būti konservatyvūs. Turi būti pasirinktos tik geriausios galimybės, net jei tai reiškia, kad trūksta daugelio potencialių įplaukų taškų. Išvažiavimai, kita vertus, gali būti liberalūs. Svarbu vengti trūkstamo bet kokio pasikeitimo, netgi esant didesnei klaidingų pavojaus signalų sąskaita. Praleistas įrašas - tik viena iš daugelio nepasinaudotų galimybių. Tačiau praleistas atėjimas gali lengvai sukelti sumažintą paskyrą! Išėjimai, pagrįsti modelio atpažinimu, judančiais vidutiniais kryžiais ir skirtumais, yra signalų išėjimai.

Daugiau detalių

//algotradingindia.blogspot.in/2014/08/indepth-study-on-exits-strategies-for.html

Lokesh Madan

//algotradingindia.blogspot.in/