Kaip apskaičiuoti laukiamą akcijų / indekso perkėlimą?

Michael Dalcoe The CEO How to Make Money with Karatbars Michael Dalcoe The CEO (Liepa 2019).

Anonim

Kai yra planuojamas renginys, pvz., RBI skelbimas, FOMC susitikimas, pelno rezultatas, pagrindiniai politiniai įvykiai, pavyzdžiui, Rinkimų rezultatai, BR Išėjimo scenarijų variantų kainos tendencija pakilti, nes numanomas variantų nepastovumas pasireiškia prieš kelią tokiam binariniam įvykiui . Tokių galimybių svyravimų rampos priežastis - investuotojai, patekę į apsidraudimo režimą, dėl įvykio neapibrėžtumo ir spekuliantai, kurie laimi dėl būsimojo kryptinio judėjimo, kuris sukelia numanomą kintamumą.

Kai binarinis įvykis pasibaigs, rinkos grįžta prie tikrumo, dėl kurio investuotojai gali pašalinti savo apsidraudimo sandorius, o dėl to IV grūstys, taip pat ir nepastovumas, praneša apie įvykį. Tikėtinas rinkos judėjimo diapazonas bet kuriuose dvejetainiuose įvykių dienose vadinamas laukiamais perėjimais. Taigi, kaip numatyti bet kurio dvejetainio įvykio diapazoną?

Iš esmės yra trys būdai, kaip apskaičiuoti tikėtiną perėjimą, naudojant ATM Straddle, o kitas metodas - naudojant numanomą kintamumą.

1 metodas - OAWeb (lengviausia)

Šis lengviausias būdas be jokių skaičiavimų yra prisijungimas prie oaweb (variantas Veiksmas) -> Goto pasirinkimo grandinė -> Paimkite pasirinktinį simbolį pasirinkimo grandinės ir jis automatiškai rodo mėnesio / binarinio įvykio atsargų / indeksų intervalą. Kurią galite naudoti šią informaciją tolimesniam apdorojimui savo prekybos strategijose.

2 metodas - ATM straddles

Tiems, kurie neturi galimybės naudotis "Optionaction OAweb", vis dar lengviau apskaičiuoti. Jis gali būti apskaičiuotas iš 85% dabartinio mėnesio "ATM" "Straddle" kainos ir padalijamas iš pagrindinės akcijos kainos, norint gauti numatomą vertę procentine išraiška, kaip parodyta aukščiau.

Pavyzdžiui, dabartinė akivaizdi taškinė kaina yra 9674.80, taigi ATM banko kaina yra 9650.

Dabar bankomatų straddle kaina yra = kaina 9650CE + kaina 9650PE = 106.15 + 76 = 182.91 (tikėtinas ribos taškų atžvilgiu)

Numatyta vertė = (182.91 * 85) /9674.80 = +/- 1.606 (tikėtinas diapazonas procentais)

3 metodas - numanomas kintamumas

Kitas būdas įvertinti numatomą diapazoną yra implicitinis kintamumas (IV) arba VIX, o ne IV. Žemiau pateikiama formulė "Numatoma vertė" naudojant IV.

kur DTE = dienos iki galiojimo termino (skaičiuojant kalendorinėmis dienomis)

Pavyzdžiui. Dabartinė švelniausia vertė yra 9674, 80, o vidutinis ATM IV abu 9650CE ir PE yra 9.285. Biržos sutarties galiojimo laikas baigiasi po 25 dienų.

Taigi Numatoma vertė = 9674.80 * 9.285 / 100 * Kvadratinė šaknys (24/365) = 1064.228 * 0.2617 = +/- 235.08 taškai

Dabar, kai apskaičiuosite tikėtiną perėjimą, galėsite atlikti strateginį strateginį žaidimą, pagrįstą dabartinėmis rinkos sąlygomis ir vyraujančia kintamumu.