Švietimas

Techninės analizės pagrindai

Techninės analizės pagrindai (Liepa 2019).

Anonim

Naujas prekybai ir techninė analizė? Sužinokite Indijos atsargų ir vertybinių popierių rinkos tendencijų diagramų ir tendencijų techninės analizės pagrindus.

Atsargų diagramos
Akcijų grafikai įgijo populiarumą XIX a. Pabaigoje iš Charles H. Dow raštų "Wall Street Journal". Jo komentarai, vėliau vadinami "Dow Theory", tvirtino, kad rinkos kinta visomis išmatuojamos tendencijomis ir kad ši tendencija gali būti iššifruojama ir prognozuojama kainų judėjime, kuris matomas visose diagramose.

PAGRINDINĖS ANALIZĖS tikslas - nustatyti būsimą akcijų kainą, suprasdamas ir vertinant nuosavybės tikslo "vertę". Akcijų chartijų, vadinamų TECHNINĖ ANALIZĖ, tyrimas mano, kad būsimas kainų kursas lems ankstesnius rinkos veiksmus.

Akcijų diagrama yra paprastas dviejų ašių (xy) grafikas, kuriame pavaizduota kaina ir laikas. Kiekvienas atskiras akcijas, rinkas ir indeksas, išvardytas viešajame biržoje, yra diagramos, kuri ilgainiui parodo šį kainų judėjimą. Individualūs duomenų sklypai diagramoms gali būti pateikiami naudojant CLOSING kainą kiekvienai dienai. Sklypai sujungti kartu vienoje eilutėje, sukuriant grafiką. Taip pat duomenų sekcijoms gali būti naudojamas šios rinkos sesijos OPENING, CLOSING, HIGH ir / arba LOW kainų derinys. Šis antrosios rūšies duomenys vadinami PRICE BAR. Po to atskiros kainų juostos padengiamos grafikai, sukuriant tankų vaizdinį akcijų judėjimo vaizdą.

Atsargų grafikai gali būti sukurti daugelyje skirtingų laikotarpių. Savitarpio fondų savininkai naudoja mėnesines diagramas, kuriose kiekvienas atskiras duomenų sklypas susideda iš vieno veiklos mėnesio. Dienos prekybininkai naudoja 1 minučių ir 5 minučių atsargų diagramas, kad greitai priimtų sprendimus dėl pirkimo ir pardavimo. Dažniausiai pasitaikanti akcijų diagramos rūšis yra dienos sklypas, parodantis vieną bendrą rinkos segmentą kiekvienam vienetui.

Akcijų diagramos gali būti sudarytos dviem skirtingais būdais. ARIMETINĖ schema turi vienodus vertikalius atstumus tarp kiekvieno kainos vieneto. LOGARITINIS diagrama yra procentinė augimo schema. Jis turi vienodus vertikalius atstumus tarp tų pačių kainų augimo procentų. Pavyzdžiui, kainos judėjimas nuo 10 iki 20 yra 100% judėjimas. Perėjimas nuo 20 iki 40 taip pat yra 100% žingsnis. Dėl šios priežasties vertikalus atstumas nuo 10 iki 20 ir vertikalus atstumas nuo 20 iki 40 bus logaritminės diagramos vienodos.

Atsargų diagramos analizė gali būti vienodai taikoma atskiriems akcijoms ir pagrindiniams indeksams. Analitikai naudoja savo techninius tyrimus indeksų lentelėse, kad nuspręstų, ar dabartinė rinka yra BULL RINKA arba BEAR RINKA. Individualiose kortelėse investuotojai ir prekybininkai gali išmokti tą patį apie savo mėgstamas bendroves.

Tendencijos
Naudokite atsargų diagramą, norėdami nustatyti dabartinę tendenciją. Tendencija atspindi vidutinį akcijų kainos pokyčių laikui bėgant. Tendencijos egzistuoja visuose laiko juostose ir visose rinkose. Dienos prekybininkai per kelias minutes gali nustatyti jų atsargų tendenciją. Ilgalaikiai investuotojai stebi tendencijas, kurios išlieka daugelį metų.

Tendencijos gali būti klasifikuojamos trimis būdais: UP, DOWN arba RANGEBOUND.

Aukštėjančia tendencija akcijų raliui dažnai būna tarpiniai konsolidavimo ar judėjimo laikotarpiai. Tai darydama, ji akcijų diagramoje kaupia aukštesnius aukščius ir aukštesnius nuosmukius. Kylant pakilimo tendencijai, laikui bėgant, bus palanki kainų kitimo norma.

Nuolydamoje tendencijoje akcijos mažėja dažnai su tarpiniais konsolidavimo ar judėjimo laikotarpiais. Tai darydama, ji kaupia žemesnių viršūnių ir žemesnių žemų serijų sąrašą akcijų diagramoje. Nuolydamoje tendencijoje laikui bėgant bus neigiamas kainų kitimo lygis.

Nereguliuojamų kainų svyravimai ilgainiui į priekį ir atgal tarp lengvai matomų viršutinių ir apatinių ribų. Akcijų diagramoje nėra akivaizdaus kainų judėjimo kryptį ir kainų pokyčių bus nedidelis arba ne.

Laikui bėgant tendencijos išlieka. Augimo tendencijos atsargos toliau didės tol, kol pasikeis vertės arba sąlygos. Mažėjančios atsargos ir toliau mažės, kol pasikeis vertės arba sąlygos. Diagramos skaitytojai bando surasti TOPS ir BOTTOMS, kurie yra ta vieta, kur baigiasi ralis ar sumažėjimas. Pozicija, esanti netoli viršaus arba apačios, gali būti labai pelninga.

Tendencijos gali būti išmatuotos naudojant "TRENDLINES". Labai dažnai tiesiąją liniją galima parinkti pagal tris ar daugiau atšaukimų iš susibūrimų arba per atleidimo nuo atmetimo. Kai kainų barai vėl grįš į šią tendenciją, jie linkę rasti "SUPPORT" arba "RESISTANCE" ir atšokti nuo linijos priešinga kryptimi.

Garsi citata apie tendencijas teigia, kad "tendencija yra tavo draugas". Prekybininkams ir investuotojams ši išmintis moko, kad turėsite daugiau sėkmės, vertindami akcijų pozicijas vyraujančios tendencijos link, o ne prieš.

Tomas
Apimtis - tai minios dalyvavimas. Atsargų diagramose rodomas kiekis per atskiras HISTOGRAMS žemiau kainos lango. Dažnai tai rodo "žalias" juostas iki dienų ir raudonų barų, skirtų dienoms. Investuotojai ir prekybininkai gali įvertinti pirkimo ir pardavimo palūkanų skaičių, žiūrėdami, kiek kartų iš eilės išaugo ar mažėja, ir kiek jų kiekis lygus dienoms, kai kaina kinta priešinga kryptimi.

Pasakyta, kad atsargos, kurios yra perkamos su didesniu susidomėjimu nei parduodamos, yra ACCUMULATION. Pasakyta, kad atsargos, kurios parduodamos su dideliu palūkanų kiekiu nei nupirktos, yra DISTRIBUTION. Akumuliavimas ir paskirstymas dažnai lemia kainų judėjimą. Kitaip tariant, kaupiasi atsargos dažnai padidės po pirkimo pradžios. Arba pasibaigus pardavimui paskirstomos atsargos dažnai sumažės.

Norint pakilti akcijų, reikia mažinti kiekį, tačiau jis gali nukristi dėl savo svorio. Ralis turi entuziastingai dalyvauti minioje. Kai ralis baigsis iš naujų dalyvių, atsargos gali lengvai nukristi. Investuotojai ir prekybininkai naudoja tokius rodiklius kaip ON BALANCE VOLUME, norėdami sužinoti, ar dalyvavimas atsilieka (atsilieka), ar yra (pirma) kainų veiksmas.

Prekės parduodamos kasdien vidutiniškai, o tai lemia jų LIKVIDUMĄ. Prekybininkams labai lengva pirkti ir parduoti skystas atsargas. Nebalansinėms atsargoms reikalinga labai didelė SPREADS (sandorio kaina) pirkti ar parduoti ir dažnai negali būti greitai pašalinta iš portfelio. Atsargų diagramos analizė netinkamai veikia nelikvidžias atsargas.

Prasidėjus kainų judėjimui toje kryptyje, pralaimėjimai, kuriuos papildo turtas, gerokai didesnis už tų atsargų vidurkį, yra sveiki. Tačiau po ilgų susibūrimų ar neigiamų rezultatų, atsargos dažnai turi labai didelės apimties dieną, vadinamą CLIMAX. Per šias dienas pirmasis pirkėjas ar pardavėjas užima pozicijas. Tada atsargos pasikeičia, nes nėra pakankamai laiko
dalyviai turi paskatinti kainas judėti šia kryptimi.

Modeliai ir rodikliai
Kaip galite organizuoti nesibaigiančią atsargų diagramos srauto srautą į loginį formatą, kurio nereikia interpretuoti? Diagramos leidžia investuotojams ir prekybininkams susipažinti su ankstesniais ir dabartiniais kainų veiksmais, siekiant pagrįstų prognozių ir protingų pasirinkimų. Tai labai vizuali terpė. Šis faktas atskiria jį nuo šaltesnio vertingos analizės pasaulio.

Akcijų diagrama aktyvina logikos ir kūrybiškumo funkcijas tiek kairėje, tiek smegenyse. Taigi nenuostabu, kad per praėjusį šimtmetį dvi šios analizės formos sukūrė tokį dėmesį kritikuojamiems tyrimams.

Seniausia interpretavimo lentelių forma yra "PATTERN ANALYSIS". Šis metodas įgavo populiarumą per Charleso Dowo raštus ir "Stock Tendencies" techninę analizę, klasikinę knygą, parašytą šiuo klausimu iškart po Antrojo pasaulinio karo. Naujausia vertimo žodžiu forma yra INDIKATORIŲ ANALIZĖ, matematikos tyrimas, kuriame pagrindiniai kainos ir apimties elementai atliekami skaičiuojant eilę, kad būtų galima prognozuoti, kur bus daroma kaina.

Modelių analizė išauga nuo diagramų tendencijos pakartoti tas pačias baro formacijas vėl ir vėl. Šie modeliai per pastaruosius metus buvo suskirstyti į kategorijas kaip aukštas ar žemas. Kai kurie gerai žinomi yra HEAD ir SHOULDERS, TRIANGLES, RETANGALAI, DUOMENYS, DOUBLE BOTTOMS ir FLAGS. Be to, diagramos kraštovaizdžio ypatybės, pvz., "GAPS" ir "TRENDLINES", turi didelę reikšmę būsimam kainų veiksmui.

Rodiklių analizė naudoja matematinius skaičiavimus, siekiant įvertinti dabartinės kainos santykį su ankstesniu kainų veiksmu. Beveik visi rodikliai gali būti priskiriami TREND-FOLLOWING arba OSCILLATORS. Populiarios tendencijos po rodikliais yra MOVING AVERAGE, ON BALANCE VOLUME ir MACD. Įprasti generatoriai apima STOCHASTICS, RSI ir keitimo kursą. Tendencijos rodikliai reaguoja daug lėčiau nei generatoriai. Jie atrodo giliai į galinio vaizdo veidrodėlį, kad nustatytų ateitį. Osciliatoriai labai greitai reaguoja į trumpalaikius kainų pokyčius, praeina atgal ir atgal tarp "OVERBOAGE" ir "OVERSOLD" lygio.

Abu modeliai ir rodikliai įvertina rinkos psichologiją. Investuotojų ir prekybininkų, kurie sudaro rinką kiekvieną dieną, pagrindinė veislė yra būdinga bandos mentalitetui, kai kainų kilimas ir kritimas. Ši "minia" linkusi plėtoti žinomas savybes, kurios kartojasi vėl ir vėl. Diafragmos interpretacija naudojant šias dvi svarbias analizės priemones atskleidžia vis didėjantį stresą minioje, kuri galiausiai turėtų pasikeisti kainomis.

Judantys vidurkiai
Labiausiai populiarus techninis akcijų diagramų tyrimo rodiklis yra "VERSUS". Šis universalus įrankis turi daugybę svarbių dalykų investuotojams ir prekybininkams.

Pasinaudokite bet kokio ankstesnių "CLOSE" kainų skaičiaus suma ir paskirstykite ją tuo pačiu numeriu. Tai sukuria vidutinę tų atsargų kainą tuo laikotarpiu. Gali būti rodomas judrusis vidurkis, kasdien skaičiuojant šį rezultatą ir suplanuojant jį toje pačioje grafinėje srityje kaip ir kainų juostos. Vidutinės LAG kainos perkėlimas. Kitaip tariant, jei kaina pradeda smarkiai pakilti į viršų arba į apačią, judrusis vidurkis užtruks šiek tiek laiko, kad "pasivytų".

Skirstomi kintantys vidurkiai akcijų diagramose rodo, kaip dabartinė kaina elgiasi, palyginti su praeitimi. Kintamos vidutinės linijos galia kyla dėl tiesioginės sąveikos su kainų barais. Dabartinė kaina visada bus didesnė ar mažesnė už bet kurį judančią vidutinį skaičiavimą. Kai tai yra aukščiau, sąlygos yra "upės". Kai žemiau, sąlygos yra "nelygios". Be to, kintantys vidurkiai laikui bėgant kils aukštyn arba žemyn. Tai papildo atsargų analizę dar vienu vizualiniu aspektu.

Perkeliami vidurkiai apibrėžia "STOCK TRENDS". Jas galima apskaičiuoti bet kuriuo laikotarpiu. Investuotojai ir prekybininkai juos labiausiai vertina, kai jie pateikia informaciją apie TRUMPALAUS, TARPINĖS IR ILGALAIKĖS tendencijas. Dėl šios priežasties, naudojant keletą slenkamų vidurkių, kurie atspindi šias savybes, padeda priimti svarbius sprendimus. Dienos akcijų krepšeliuose dažniausiai naudojami vidutiniškai 20 dienų trumpalaikiai, vidutiniškai 50 dienų ir ilgalaikiai 200 dienų.

Vienas iš labiausiai paplitusių pirkimo ar pardavimo signalų visoje diagramų analizėje yra VIDUTINIS TRANSVERSIS. Tai atsiranda, kai du kintantys vidurkiai, atspindintys skirtingas tendencijas, yra tarpusavyje susiję. Pavyzdžiui, kai trumpalaikis vidurkis kyla žemiau ilgalaikio, generuojamas SELL signalas. Ir atvirkščiai, kai trumpalaikis kryžminimas ABOVE ilgalaikis, generuojamas BUY signalas.

Judantys vidurkiai gali būti "pagreitinti" taikant tolesnius matematikos skaičiavimus. Bendrieji vidurkiai yra žinomi kaip SIMPLE arba SMA. Tai paprastai būna labai lėta. Suteikus didesnį svorį dabartiniams kainų pokyčiams, o ne anksčiau nei anksčiau, gali būti sukurtas greitesnis EXPONENTIAL arba EMA judrusis vidurkis. Daugelis technikų palankiai vertina EMA per SMA. Laimei, visos įprastos atsargų diagramos programos, teikiamos internetu ir neprisijungus, atlieka sudėtingus virstinius vidinius skaičiavimus ir puikiai nusipirkia kainą.

Parama ir pasipriešinimas
"SUPPORT AND RESISTANCE" koncepcija yra labai svarbi vertybinių popierių diagramų supratimui ir aiškinimui. Tarsi, kai kamuolys nukrenta po grindų arba nukrenta po to, kai jis yra išmestas į lubas, parama ir atsparumas apibrėžia natūralias ribas kylančioms ir mažėjančioms kainoms.

Pirkėjai ir pardavėjai nuolat veikia mūšio režimu. Parama apibrėžia tokį lygį, kai pirkėjai yra pakankamai stiprūs, kad kainai nesikeitė toliau. Pasipriešinimas apibrėžia tokį lygį, kai pardavėjai yra per stiprūs, kad kaina galėtų pakilti toliau. Parama ir pasipriešinimas atlieka skirtingus vaidmenis augimo tendencijose ir žemutinėse tendencijose. Aukso kryptimi parama yra ta, kur turi baigtis ralio atšaukimas. Neigiamoje tendencijoje pasipriešinimas yra ta, kur turėtų baigtis mažėjimas.

Palaikymas ir atsparumas yra sukurti, nes kaina turi atminties. Tos kainos, kuriose praeityje pateko į rinką didelius pirkėjus ar pardavėjus, paprastai sukurs panašų dalyvių derinį, kai kaina vėl padidės iki tokio lygio.

Kai kaina stumia virš pasipriešinimo, ji tampa nauju palaikymo lygiu. Kai kaina nukrenta žemiau paramos, šis lygis tampa pasipriešinimu. Prasidėjus palaikomajam ar pasipriešinimui, kaina linkusi smarkiai išstumti, nes minios pastebi "BREAKOUT" ir šokinėja pirkti ar parduoti. Kai lygis prasiskverbia, bet nepritraukia pirkėjų ar pardavėjų minios, jis dažnai nukrenta belo
su senais parama ar pasipriešinimas. Šis sutrikimas vadinamas FALSE BREAKOUT.

Parama ir pasipriešinimas priklauso nuo visų veislių ir stiprių savybių. Jie dažniausiai pasireiškia horizontaliais kainų lygiais. Tačiau tendencijos iš skirtingų kampų taip pat rodo paramą ir pasipriešinimą. Laiko trukmė, kai palaikoma ar atspari lygis, lemia šio lygio stiprumą ar silpnumą. Jėga ar silpnumas lemia, kiek reikės supirkimo ar pardavimo palūkanų norint nutraukti lygį. Be to, didesnis kiekis parduodamas bet kokiu lygmeniu, tuo didesnis bus šis lygis.

Palaikymas ir pasipriešinimas egzistuoja visais laiko intervalais ir visomis rinkomis. Ilgesniuose laikotarpiuose esantys lygiai yra stipresni nei trumpesniuose laikotarpiuose.

Naujas prekybai ir techninė analizė? Sužinokite Indijos atsargų ir vertybinių popierių rinkos tendencijų diagramų ir tendencijų techninės analizės pagrindus.
$ 1 $ 2